站在相对长的时间线上来看的话，伊利股份，有机会成为中国的雀巢。
其实也不止是伊利，很多行业，中国都会涌现出伟大的世界级公司，与大家耳熟能详的企业去对标。只是囿于中国的企业普遍成立时间都比较短，30-40年已经是老公司，而国外的伟大企业，50年起步，百年的也不少。
伊利股份的年报和季报，应该说是超出了预期，而节前最后一个交易日的下杀，客观上抑制了股票的上涨，正常情况来看，伊利股份这一轮的上涨应该在10%左右，股价能够摸到31元左右。
综合来看，有这样几个支撑点：
1、年报营收和利润双增长，利润更是实现了两位数增长：这个增长的背景是老对手蒙牛的下滑，以及同为食品饮料板块的海天味业、金龙鱼、双汇的营收利润双下滑。作为乳业龙头，伊利的成长性依然强劲；而一季度营收的下滑，核心是价格的下降，但由于成本下降，进而让利润增长更高。
2、一季报营收下降2.58%，扣非净利润增长12.39%，净利润增长63.84%：这个业绩里面营收下降是因为全行业的产品降价，利润的增长一个是成本的大幅下降，另外就是出售矿产资源的收益；扣除矿产的收益，伊利内生净利润是39亿元左右，这个数据放在整个A股都属于优秀公司的行列。
3、海外业务增长超过100%：这个为什么要重点提一下，因为国家一直在鼓励企业走出去，尤其是一带一路国家，伊利的冰激凌产品在东南亚尤其是泰国做得非常优秀。这一块市场，未来会有降价的增长空间，也是伊利成为中国雀巢的动力所在；
4、冰品业务增长迅猛：这一块市场主要是伊利的冰激凌产品，逐步在蚕食雀巢、联合利华以及新晋网红冰品如钟薛高之类的份额。雀巢、联合利华的冰品市场份额一直在下滑，而钟薛高之类资本驱动的品牌基本上已经走向破产的边缘。反倒是伊利依靠过硬的产品和渠道，一步步走得非常扎实。
5、实实在在的分红与回购：这一次的分红计划是非常实在的，拿出了70多个亿，同时还有10-20亿元的股份回购。与国家鼓励的上市公司高质量发展相向而行。
雀巢公司目前的市值是2705亿美元，大约是人民币2万亿；伊利股份目前的市值大概是1821亿元。大概的差距也就是11倍左右。雀巢的市盈率是21倍左右，伊利的是7倍。
国家鼓励扩大内需主要集中在三个层面：万亿级别的设备更新、汽车和家电的以旧换新，还有就是消费品领域的消费。而消费品的消费是基础消费，持续而有韧性。
按照机构长期的持仓成本来看，基本上都在37.89元左右。我个人认为，伊利股份2024年的股价回到40元上方是一件大概念的事情。$正丹股份(SZ300641)$ $中海达(SZ300177)$