$中际旭创(SZ300308)$ $新易盛(SZ300502)$ $上证指数(SH000001)$ 马上到预告窗口了，有些东西开始发酵了，提前打个预防针：

1、上半年的情况，市场端由于 800G 交换机上市节奏晚，真实的额 800G 需求是滞后的。被资本市场提前消费了。 供给端，上游元器件有些堵点，供应不足。所以供需都没放量，需求大部分降级到 400G。400G 产能多的厂家获利。

2、从六月份开始，博通和英伟达的 800G 交换机大规模铺货，才有了 6 月中的所谓以太网交换机需求超预期的说法。上游供应链的瓶颈也基本打通。

3、今年上半年，是 400G 的时代； 下半年和明年上半年，是 800G 的时代。明年下半年是 1.6T 的时代。

4、新易盛吃上了第一桌席，但后面两座席可能吃不上主菜；中际旭创的第一桌没吃饱，第二桌会狂吃，产能最大市场份额最高。