以后我的高含金量发帖，都不撒贴了，只与还留存下来的粉丝私享。

今年一季度x和y的400G发货量异军突起，就是这个逻辑。但，市场很少去解读，只关心AI集群了。

我上面的数据，除了数据中心那一行标灰以外，AI cluster的估计，是非常准确的。我从TSMC的cowos扩产量，推导出了GPU的出货规模。然后根据GPU的集中典型集群组网，推算出每一种类型的用量。
大部分卖方都是从市场收集信息做简单的类比，跟我这类从技术和架构本质进行推算，完全不在一个档次上。

未来三年，我们会欣喜地发现，更高速率的新一代光模块加速迭代量产，但是，老的代际并没有减少，市场规模反而在提升。 形成新、老齐头并进的局面。 这与以前市场普遍认为的以新代旧，是完全不同的。

给400G、800G兜底的是， 云数据中心到了更换光模块代际的大周期。 这个启动时间本应该在2023年，但AI集群把产能抢走了。到明年，就会把这部分产能从AI集群归还给Cloud DC。

对行业有深刻的理解，推算过程合理，计算细致。秒杀行业分析师。

光模块数量测算

老师，光迅呢，不是说批量供货了么

中际和纳指的上涨驱动，同源来自美国Ai盈利增长，本质上中际跟随且预判纳指走势，基本上同顶底。中际此次回调应该会到年线附近，可能预判美股会因经济阶段衰退而回调盘整几周。未来两年美股降息叠加Ai翻倍的话，中际有望到500元以上。

又说不讨论zj了