关于1.6T光模块，各个厂的节奏

一、中际旭创

公司披露今年一月份送样，今年底前大概至少有十万支小规模发货。

送样和量产的进度都领先。

二、Coherent(Finisar)

昨天披露的财报 展望中，明确说明：

在2024年三季度（对应 first quarter of fiscal 2025）送样品，验证半年后，大概2025年H1有小批量。

落后中际旭创整整一个季度。虽然报表超预期，800G高增长，但高开低走迅速回落，市场对他的1.6T进度不满意。

三、Lumentum（云晖）

昨天发布的3F2024财报明确说明2024年H2首批发货。进度与中际旭创相同。主供google，未进入Nvidia供应链。

四、Mellanox(Fabrinet+天孚通信)

财报和电话会议通篇都在强调800G的可持续性，1.6T推广后不会影响800G市场，未回到1.6T产品节奏的问题。

总结：

节奏没有变化，还是中际旭创和云晖最领先。

$上证指数(SH000001)$ $深证成指(SZ399001)$ $创业板指(SZ399006)$