这个假期港股美股表现优秀，A股年报季报已是过去式，5月份是个好月份，中际旭创下周是时候冲关（200）夺隘（300）了。天时地利人和希望超预期表现。

我只担心美国制裁

科技股嘛，玩的就是心跳，何况伴的是英伟达这支世界最重要的风口浪尖上的股票，风浪越大鱼越贵，捸大鱼哪有不晕的。涨得多不是不买的原因，关键是未来业绩增长能否持续保持

作为cpo龙头三英，短期已经涨幅过大，但同样他们也是率先带头冲锋的ai中军和先锋，已经带起了板块的赚钱效应，进入到五月涨幅更大的应该是下面低位的的cpo. hbm，以及ai应用比如语聊，大模型等科技股。不买三英的原因就一个字，空间

形象分析投资者在面对光模块三傻的行为和想法：
$天孚通信(SZ300394)$ $中际旭创(SZ300308)$ $新易盛(SZ300502)$
1，大部分人没有研究，不会买。
——属于直接无视美女的……
2，然后一部分人研究了4分之一深度或者都不到，就觉得涨幅太高了，不敢买。往往想买同一行业别的位置不高的（找黑马心态，其实属于买杂毛的坏习惯），或者其他行业的。
——属于看了一眼美女，认为追的人太多了，放弃。
3，接着一部分人研究了一半深度，认为有应用，其实也想买，但是觉得看不到应用，就不买或者仅买一点点仓位。也是随时进出的，拿不住。
——属于远远看了几眼，闻了点香味，或者胆子大一点，碰了个手，但是就没敢实质性动作。
4，后面更小的一部分人研究了三分之二深度，认为没有应用短期问题也不大，有CSP的投入也可以，但是害怕明年不投入了，所以仅买少部分仓位。
——属于门口蹭了蹭，然后就没有然后了……
5，到更后面，更少的人，研究也研究了，买是买了，仓位也重，但是对市场走势不理解，或者就认为应该一路涨，对波动没有准备，结果往下跌了害怕，往上涨了就想兑现～
——属于门口也蹭了，进也进了，但是怕有问题，风吹草动就赶紧出来……以后吹牛自己也搞过，但是最终错过了
6，只有极少极少的人，深入研究，重仓买入，死死拿住。
——因为，他们相信人工智能才刚刚开始，深入研究scaling law法则，积极关注行业大佬的言论，认真学习最新技术对光模块的用量影响，仔细对照各家的capex和产能规划，合理推算最近2年业绩和估值对照情况，接受市场存在大量的噪音和上下大幅的波动，充分理解过往市场从结构行情走向牛市行情下主线的走势和带动作用。
属于真的抱得美人归的人

中继旭创在一季度获得中欧基金公司旗下基金的
青睐，合计持股比例达到自由流通盘的7.5%,
并且从趋势看还在持续加仓中。另外万家基金排第二，持股数量1425万股。
新易胜和天孚通信暂时没有出现某个基金公司
集中买入的情况。天孚通信 和新易盛 的第一大机构是宏利基金，分别持仓890万股、2014万股，不过有大幅的减仓操作。统计上看，中继旭创一个主力：中欧。新易盛和天孚共享一个庄家， 宏利
现在的中继旭创 显示了机构对于1.6T放量的极高预期，现在的中继 旭创 是中欧重仓，
光模块三杰中中继旭创 先发优势毋庸置疑，由800G领先优势演进为800G/1.6T／硅光产品矩阵型优势。
新YS24年增量最大◇800G批量出货及 CSP 对400G需求的激增。天孚通信绑定Fabrinet 进入NV 链，空间取决于Fabrinet 获单能力及硅光时
代对上游光器件的竞争格局重塑。
光模块这块首当其冲说下：25年1.6T的放量是关键所在，大致给一个量的预测：
一、 NV :350~400万只，其中 M 厂20%, F 厂20%，剩余60％中际，对应中210~240万只
二、谷歌100~150万只，其中云晖10%, F 厂20%，剩余70％中际，对应中际70~100万只
三、亚马逊50~80万只，其中新易盛20%, F 厂30%，剩余中际50%,

我只担心美国制裁

这个假期港股美股表现优秀，A股年报季报已是过去式，5月份是个好月份，中际旭创下周是时候冲关（200）夺隘（300）了。天时地利人和希望超预期表现。

如果中际旭创不涨了，还有哪一家Al公司有确定性要涨？人工智能在中国不发展了？！

担心美股崩盘，这几个票受英伟达影响太大了，短期业绩已经兑现，最近美股一上一下，没有个说法，这几个票已经新高，不如换成确定性更高的a50避一避风头

科技股嘛，玩的就是心跳，何况伴的是英伟达这支世界最重要的风口浪尖上的股票，风浪越大鱼越贵，捸大鱼哪有不晕的。涨得多不是不买的原因，关键是未来业绩增长能否持续保持

风口上的业绩没啥用 竞争很快就会导致利润率大幅下降

空间有限问题