04-17 21:56
2015~2018这五年间,恰逢移动互联网兴起,带动数据中心云计算Capex投资高峰,旭创走了一个慢牛。
2019~2020这段时间是5G建设高峰,带来200G、400G需求爆发,但时间很短,只有一年,建设高潮一过,股价立马回落。
2023年~,则是AI催化。 会持续多久呢? 关键看 GPT - > AGI 愿景目标实现的节奏,只要AGI目标未成,Capex就会按照Scaling-Law法则,持续加码。至少,2023~2028这五年时间,华尔街的共识是环比持续增加的。
龙头之所以为龙头,是经过市场的层层考验,在商战的马拉松赛最后胜出,代表了其技术、管理、人才等方方面面都领先,虽然有各种各样的杂音,但风险始终是最小的。
所以,在这种产业周期逻辑下,中际旭创的股价虽然会有波动,在2028年前持续上行,应该是大概率事件。当然,以后再走出2023年这么陡的斜率也不太现实,未来更大的可能是,股价随业绩释放的节奏,稳步上行。
好的股票,尤其是中长线资金持股、且分散的产业龙头票,基本跟随产业周期走。
这也是我为什么一般只投产业龙头票的原因,把产业研究透彻了,未来的命运可以自己把握。