| 发布于: | 雪球 | 转发：3 | 回复：69 | 喜欢：29 |
好多粉丝反复要求我点评光迅科技、华工科技这些股票的情况。简单谈谈吧，光迅、华工，外加剑桥、联特，四家都比较类似：
1、电信光通信是主业（光迅 75%，华工 90%，剑桥&联特接近100%，），跟需求火热的数据中心短距光通信，隔好几条街。但是呢，毕竟是邻居，制造一些题材爆炒鱿鱼，还是有很多机会的。
2、电信光通信这几年走下坡路，不管是传输还是接入，都是稳中有显著的下降。所以，这几家未来三年的财报肯定不会好看。即使DCN光模块有增长，也难以弥补主业的窟窿。
3、论技术，光迅肯定超强，华工第二，但他们的强，主要在传输等相干技术上；至于短距这些拼成本、拼客户的市场，他们真的很弱。 剑桥和联特更像一个ODM，承接思科、Arista的DCI光模块。
4、由于AI算力基建主要由美国主导，光迅和华工几乎没有参与北美系的机会，以国内内卷为主吧。
一知半解，也敢出来评论，华工22年光通信营收57亿，光模块占比40%都没有，23年光模块占比已经达到了70%，而且马来西亚工厂已经运营，今年还将开设泰国工厂，国外的营收占比越来越高，华工正源北美公司已经运营多年，400G相干光膜块北美已经批量出货，800G光模块北美已经小批量出货，我说过在光模块领域没有绝对的王者，包括中际旭创，科技领域谁也说不准，说翻车就翻车的例子很多很多，这种说绝对的话的人你敢信吗？而且华工国外增量都是净增量，抢到多少是多少，而所谓的易中天随时你都会担心科技水平一旦跟不上，市场突然会被别人抢了！还有华工科技的研发实力不容小觑，这里提到的易中天，研发实力都远远不如华工，华工签约20多名两院院士，研发人员占比30%，硕士以上人员600多名，每年都出新品爆品出现，值得作长期布局！
一知半解，也敢出来评论，华工22年光通信营收57亿，光模块占比40%都没有，23年光模块占比已经达到了70%，而且马来西亚工厂已经运营，今年还将开设泰国工厂，国外的营收占比越来越高，华工正源北美公司已经运营多年，400G相干光膜块北美已经批量出货，800G光模块北美已经小批量出货，我说过在光模块领域没有绝对的王者，包括中际旭创，科技领域谁也说不准，说翻车就翻车的例子很多很多，这种说绝对的话的人你敢信吗？而且华工国外增量都是净增量，抢到多少是多少，而所谓的易中天随时你都会担心科技水平一旦跟不上，市场突然会被别人抢了！还有华工科技的研发实力不容小觑，这里提到的易中天，研发实力都远远不如华工，华工签约20多名两院院士，研发人员占比30%，硕士以上人员600多名，每年都出新品爆品出现，值得作长期布局！
铭普怎么样
点评总结: 都没啥戏
罗博特科的设备能点评一下吗？
这几个现在最怕的就是出业绩，所以4月一定要规避
罗伯特科，调整完依然是cpo的核心。
对于光迅，你的认知还停留在2023年年报…
这水平，就是个天桥底下的喝茶汉，口沫横飞没点墨水。