新能源产业,都有一个共同的特点:产业进入高速增长期后,呈现增量减利的局面。 需求量每年持续增长,但是全行业的总利润却反而往下降,产业蛋糕持续缩水。
风能,2020年开始,需求增长,产业蛋糕缩小。
光伏,2022年开始,需求增长,产业蛋糕缩小。
锂电,2023年开始,需求增长,产业蛋糕缩小。
为什么??? 谁能给我一个完美的解释。
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新能源产业,都有一个共同的特点:产业进入高速增长期后,呈现增量减利的局面。 需求量每年持续增长,但是全行业的总利润却反而往下降,产业蛋糕持续缩水。
风能,2020年开始,需求增长,产业蛋糕缩小。
光伏,2022年开始,需求增长,产业蛋糕缩小。
锂电,2023年开始,需求增长,产业蛋糕缩小。
为什么??? 谁能给我一个完美的解释。
答案比较简单:您说得这些行业都不是有真正竞争优势的行业。真正的竞争优势指的是:阻止新进入者的竞争优势,这种竞争优势通常是由两部分组成:客户锁定和规模优势。客户锁定优势一般指的是用户粘性或者成瘾性、转换成本。微信、抖音是前者,英伟达是后者,当然他们三个都有规模优势。另外,高利润必然带来更多进入者,从长期来看,这种用户锁定+规模优势的行业也会平庸化,差异就在于能够阻止新进入者多久。
我们就是卷到把自己卷死,费力不讨好,国人怎么这么苦
我的理解 技术不断进步带来的成本不断下降,导致产品价格不断下降,特别是在产能过剩周期下行的时候,量的增长抵消不了价格的和利润率的下降,企业利润就变少了 所以看似需求量上来了 实际规模缺在缩小
基本上所有的行业都是这个路线,除了保护或者垄断。所谓的英伟达,即使有美帝的保护,也会一个样,时间长短而已。阶段性的高盈利或者低盈利,是有所产业发展过程中的常见状态,只是恰好你说的这几个板块步骤比较统一而已。随着竞争、技术迭代等因素,过去几年增量增利的时候以后依然会出现。
拿光伏来说本身就是一个没啥技术含量的行业,主要靠降本增效提升行业进步,所以 一直伴随着产能过剩,也是近些年新增需求大幅增长才让这个行业走了出来
疯狂内卷,蛋糕缩小不就是必然的。
苹果业绩这么点增幅,还有26倍pe,是不是更超出你的认知
门槛太低谁都能做,竞争太激烈,完全竞争没有超额收益
养奶牛的都去做光伏了,还用问为什么嘛
主要是需求增速迅速衰退
都认为自己是王者,产能规划都是自己销售能力的几十倍。再加上各个地方的保护,谁也死不了 怪谁。