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新能源（光伏、锂电、电动车）产业的非线性特征（扭曲）十分明显。
需求诞生自对全球变暖的担忧，并非源自社会的自发需要，完全由政策驱动，随政府的指挥棒走，呈现需求一会极速扩张，一会极速萎缩的非线性度。
新能源的驱动力来自政府的牵引，发展新能源就成为一种政治正确的选项，在缺少经济抓手的时候，新能源资金密集、技术条件限制少的特征，也成为刺激当地经济的优选项。在我们这种集中力量办大事的环境下，各级政府争先恐后地扶持新能源，很多甚至亲自下场干活。
在新能源大发展时期，恰逢资本市场改革，大批公司IPO，新能源企业占据的比例很大，从市场融了大量的资金。资本市场成为这种扭曲的放大器。
在政府和资本市场的合力下，产生了供给的大跃进。 供给不足导致产能过剩的时间极短。
1、快速繁荣，形成巨大的社会效应、财富效应。
2、昙花一谢。
3、产业恢复健康速度慢。供给、需求双扭曲导致市场调节机制失效，价格传导慢，供需平衡只能在集中制下左右摇摆，从而使得自发的平衡收敛缓慢。
所以，这是一个非线性特征明显的市场，投资新能源，并不能简单地套用周期论，对政策的把握力度，成为更重要的能力。
未来很长时间内（10年），新能源都会运行在扭曲的非线性市场中，自发的供需平衡很难实现，所有，新能源的投资体验都不会好，即使好，窗口期也会很短。比一般人用周期论去理解的还要短。$宁德时代(SZ300750)$ $阳光电源(SZ300274)$
漫长的产能出清
最怕的就是去产能缓慢啊。不过也不要过于担心，光伏行业一向都是先进产能凭借更先进的技术和成本优势淘汰落后企业，我觉得还是要相信行业的创新能力的，某些落后产能之前即便是凭借政府资源的融资优势杀进来了，但是如果新技术上落后了，一样会被干掉的！！锂电池我觉得也是如此。
锂电池的产能利用率，预计未来三年都不会超过30%。并且还有大量刚刚圈起来的地皮，等待一旦市场稍微回暖就开工。
@闷得而蜜 闷兄好 非常希望看到您对近期沸沸扬扬的全固态电池的看法：
“4月2日，国内固态电池企业太蓝新能源对外公布了可以满足车规级应用的全固态电池研发进展：公司已成功制备出世界首块车规级单体容量120Ah，实测能量密度达到720 Wh/kg的超高能量密度体型化全固态锂金属电池。
据电池中国了解，太蓝新能源720Wh/kg全固态电池，正极采用了高克容量、长循环富锂锰基材料;负极则采用了复合锂金属基材料。如果该产品成功落地，则意味着富锂锰基材料即将迎来产业化应用的关键节点。”
有次听讲座就是说我国发展新能源的全过程，我国的地形复杂，当时开始提新能源这个概念的时候我们顶层的学者就意识到随着国家经济实力的制造业的发展，特别是高端制造业，全是用电大户，而经济增长也会带来居民收入增长，购买交通工具是必然趋势，这些路发达国家全走过，我们国家是富油低质国，需要找到一种能源来保障或者说补充能源不够的情况。所以后面才会有大力发展新能源的生产端：先是风电、接着是光电、最后是大水电。电的量和价打下来了，其它的产业行业才有机会和能力发展。我只能举例我去过的挪威。那里的电非常的贵，而且供电设施极老，根本没有办法大面积推广电动汽车，很多人家里都有我们新能源的厂家太阳能充电器加上一个比亚迪的40安的电池组。（太阳能采集板我没有见过品牌，估计是贴牌后才能销售）我们的电动三轮车和电动汽车那里的人非常喜欢。估计很多电车是没有通过正规渠道过去的，反正是你可以买到，也有地方修，品牌店也没有见到过。对了，校车是比亚迪的电车
蜜大，分析下景嘉微公告的芯片吧，之前看你分析寒武纪海光的时候没提景嘉微
你开过电车吗？