北美算力圈（光模块 + 硬件代工）： 有预期，有逻辑，有业绩。
国产算力圈（自主xPU芯片）: 有预期，有逻辑，等业绩。
华为算力圈（鲲鹏/昇腾整机代工）： 有预期，有逻辑，无业绩。
大模型圈（仅限A股）：有预期，无逻辑，无业绩。
应用圈（仅限A股）：有预期，有逻辑，无能见度。
九字真言：
逻辑顺、预期足、业绩稳
| 发布于: 修改于: | 雪球 | 转发：11 | 回复：102 | 喜欢：92 |
北美算力圈（光模块 + 硬件代工）： 有预期，有逻辑，有业绩。
国产算力圈（自主xPU芯片）: 有预期，有逻辑，等业绩。
华为算力圈（鲲鹏/昇腾整机代工）： 有预期，有逻辑，无业绩。
大模型圈（仅限A股）：有预期，无逻辑，无业绩。
应用圈（仅限A股）：有预期，有逻辑，无能见度。
九字真言：
逻辑顺、预期足、业绩稳
AI的投资机遇，还有一个非常有诱惑力的方向：北美应用外溢效应。 不管是互联网，还是移动互联网，我们都是依样画葫芦做起来的。由于我们有庞大的人口基数，从商业结果看，不是原创胜似原创。 要留意这方面的机遇，空杯心态，多学习。
起码25年业绩没问题。
华为算力圈（鲲鹏/昇腾整机代工）今年应该能出业绩了吧？华为服务器近期中标很多，据说中囯能与英伟达抗衡的只有华为，并且已经有很多订单落地了，特别是是英伟达芯片再次阉割后，华为服务器已经基本没有差距了，并且对于客户而言，无断供风险，客户应该会更加愿意使用。按照服务器代工净利润率3%计算，只要规模能快速上量，应该也能出来可观的利润吧？
国产算力核心圈：寒武纪、海光信息、龙芯中科
AI的投资机遇，还有一个非常有诱惑力的方向：北美应用外溢效应。 不管是互联网，还是移动互联网，我们都是依样画葫芦做起来的。由于我们有庞大的人口基数，从商业结果看，不是原创胜似原创。 要留意这方面的机遇，空杯心态，多学习。