大家都爹麻了，见面就是互相问候。最近新能源与TMT之间的翘翘板行情，好奇心驱使我深入分析了，看看从更长的历史纵深，这些板块到底如何。
数据分析
TMT，我选取了游戏、计算机硬件、通信设备这三个板块。新能源，我选取了光伏和锂电池。板块成分股，指标K线，均以东财choice为准。
从这个图标可以看出：
1、当前大盘大概处于上一轮熊市底部复苏的10%区间附近，沪深300对应到2019年2月。
2、虽然新能源最近两年跌幅巨大，相对于沪深300的底部（2018年12月），涨幅巨大，以2024年1月12日收盘价拉一根横线，对应到2020年10月区间，统计2018.12~2020.10，锂电池板块上涨166.96%；光伏板块上涨220%。
3、也就是说，如果你在上一轮熊市底部入场，经过这一轮牛熊后，你依然可以获得差不多2倍的投资收益。五年时间内，年化收益率15%左右。
4、而TMT呢，不管是游戏，计算机设备，还是通信设备，五年下来，基本是净零收益，从哪里来，会哪里去了。
5、虽然正在经历残酷的产业去库的阶段，新能源在资本市场还是体现了它应有的市场地位。TMT虽然经历了AI泡沫，并没有没有明显的增量贡献，渣男本色。
6、计算机设备从2020年8月14日的最高点到现在，累计跌幅43%；通信设备从2023年6月30日的最高点到现在，累计跌幅30%；游戏从2023年6月21日到现在，累计跌幅41.37%。
7、锂电从2021年12月10日最高点到现在，累计跌幅60%；光伏从2021年9月1日的最高点到现在，累计跌幅54.5%。
8、所以，从最近五年区间看，锂电和光伏区间绝对涨幅最大，波动最大。TMT的区间绝对涨幅可以忽略不计，波动不小。
洞察结论和推演：
二、TMT虽然热闹了大半年，到头来也是灰头土脸。2024年初，新能源和TMT，都是苦孩子，不存在谁血包谁了。
三、新能源的成就，本质上受益于国家长达10多年的持续扶持，尤其是最近四年，不管是财政税收、地方政府、资本市场，均获得巨大的支持；
四、但也要看到，新能源已经做到了遥遥领先，甚至导致产业明显过剩，真正迅速湮灭价值，未来很难获得更好的政策扶持。
五、人工智能正在迅速崛起，成为星际争霸胜负的决定性要素，在内外交困的时机，如果没有超越当年新能源那样的支持，在全球的AI舞台，能否再次续写新能源这样的辉煌吗？
虽然TMT里面很多渣男，但是，从国家层面，别无他法，只能改造他们，扶持他们，让他们勇敢地站上全球博弈的舞台。
所以，下一轮牛市的主力军，将一定来自人工智能的某个赛道，2019~2021新能源行情的翻版。