大雷David 的讨论

按价值投资搞法，应该选EV，如果价值的基础上，多一点投机，就是GX？

愿听详解。

有道理，这些方面你认为是否price in了没？

严重同意！

我是持有国轩的，我认为你要买电池股，要想好如何面对以下几个问题:一、整车厂都准备(或早或晚)自营电池。二、未来的产能过剩。三、国轩的A00级比重大，钠电池一旦成功，受冲击最大。四、二线电池股与一线电池股的实力差距。当然，这些问题我心中是有答案的。只是想看看你是不是有所预期在内了。

2025年难不成ev能3倍到5500亿，狗剩到不了1600亿？这4000亿差距可不是那发展趋缓的消费电池和投资收益能弥补得了的，那ev的动力储能营收和净利要是狗剩的多少倍才撑得起4000亿的市值差？

你对EV对大股东60元低价增发怎么看？这种行为是管理人的加分项吗？

我还没站队。 根据大家的套路，和我自己的理解，先简单谈谈。大家对EV肯定得多，度GX谈得少。

管理上，我也认为EV会强不少。

客户结构这块，目前看都没有马上兑现的大一供，如果五菱的几款形成卖得好，GX可能会更快兑现吧。另外，储能这块，电池明年还会紧缺，客户资源不用担心，看谁的产出大。不知道大家有没有补充的信息？

EV的锂电池毛利不如GX。GX明年的盈利确定性可能会更好一些，因为它从锂矿开始产业链是一体化，自主可控，尤其是锂矿能够保证它的稳定盈利。GX今年几个大事落地后，销售规模上去了，三费的比例应该会降。说到三费，由于EV的产业结构含了两块存量业务，销售占比高，三费投入少，是它三费率低的最主要原因。如果都apple对apple，不一定。三费也不是我现在关注的主要变量。投资主要看变化，从财务看，GX属于困境反转型，EV是好上加好。所以，在交易偏好上，GX可能会占优一点。GX财务改善的加速度会比EV好很多，不知道对不对？

从资金结构看，EV的基金占比已经很高了，交易略显拥挤。规模和可交易空间看，国轩会更合适。当然，任何事都要以业绩为前提。

所以，我确实倾向于GX多一点，但还没站队。

大家继续提意见啊，
$国轩高科(SZ002074)$ $亿纬锂能(SZ300014)$

这个吹捧孚能，天天黑宁德的家伙，能有啥对电池企业的正确认知呢？