卖出的艺术

原文发送于昨日晚间。

2020年3月19日,4亿元天铁转债发行。申购中一签的概率为6.5%,大约15个账户中一签,看起来中签不太难。

2020年4月17日,天铁转债上市,上市首日开盘价为117元,最高价为129.5元,收盘价为117.15元,低于保本价118.2元,溢价率约为17%。

彼时,公司主营轨道工程橡胶制品的研发、生产和销售,包括隔离式橡胶减振垫、弹性支承式无砟轨道用橡胶套靴等轨道结构减振产品,主要应用于轨道交通领域,涵盖城市轨道交通、高速铁路、重载铁路和普通铁路。

主营业务看起来很平淡,天铁转债上市首日收盘价不高很正常。

2021年起,随着公司对新能源子公司昌吉利的收购,以及昌吉利的扩产,锂化物逐渐成为公司的主营业务,公司业绩也持续增长。

反映到正股和可转债上,就是不断地上涨。

数据和图片来源于:投资可转债量化数据库和模拟操作仿真图。

那么,在这种大涨的转债中,采用什么卖出策略,才能卖到高价呢?

我认为,三高卖出策略最好。

三高卖出策略之一是妖债卖出策略,即价格超过140元,且溢价率超过40%的妖债,就择机卖出。

2021年1月19日~20日,天铁转债上涨到176~185元,溢价率约为44%~48%,看起来已经属于妖债了,但结合正股PEG仅为0.82,且公司发布了靓丽的业绩预告以及中标消息,可以适当拿一拿。

随后,因为收购子公司昌吉利,进军新能源锂电池行业,正股和转债大涨,转债最高上涨到400元以上,且溢价率长期保持在40%以下,不算妖债,可以不卖出。

用三高卖出策略之一的冲高回落20%卖出策略,可以看到天铁转债在冲高到430元后,又下跌到320元附近。

那么用这种策略可以在 430 *(1-20%)= 340元附近卖出,卖出日期约在2021年12月份。

如果继续等待妖债,则在2023年3月24日,溢价率再次上冲到40%以后,可以在381元~501元的妖债行情中卖出。

2023年7月19日,天铁转债上冲到历史最高价567.71元,如果采用回落20%卖出策略,可以在随后的454元卖出。

综上所述,根据正股价值,结合三高卖出策略,虽然难以卖到最高价,但也能卖到340元~500元的次高价,远比赎回宣布后168元~200元要高很多。

不穿越历史K线图,投资者很难卖到最高价的,但通过三高策略,可以大概率卖到次高价。

市场很复杂,卖出做不到科学般的精确,但可以做到艺术般的模糊正确

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全部讨论

壹家小厨旗舰店2023-09-26 13:41

他只是在嘚瑟有钱而已,你被骗了

实现freedom2023-09-26 12:03

瞎卖,经常卖飞

投资可转债2023-09-26 11:37

多学习

cuicuicome2023-09-26 11:26

目前我只会买,不会卖,怎么办呢?

投资可转债2023-09-26 10:24