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7月1日,南银转债上市,当前正股价:10.52元,转股价:10.1元,转股价值:104.16元,纯债价值:89.11元,保本价:111.2元,债券年收益:1.82%,AAA级。发行规模200亿。股东配售率67.9%。
公司简介
南京银行成立于1996年2月8日,是一家具有独立法人资格的股份制商业银行,实行一级法人体制。南京银行历经两次更名,先后于2001年、2005年引入国际金融公司和法国巴黎银行入股,在全国城商行中率先启动上市辅导程序并于2007年成功上市。目前注册资本为100.07亿元,资产规模约1.62万亿元,下辖17家分行,201家营业网点, 2016年,实现布局京沪杭及江苏省内设区市全覆盖。入选英国《银行家》杂志公布的全球1000家大银行和全球银行品牌500强排行榜,排名逐年提升,2020年分别位列第128位和第119位。在中国银行业协会评选的“中国银行业100强”榜单上,位列第23位。
其他信息参见《24周第一波:几乎人手1签的南银转债发行》。
最新业绩
近期业绩增速较低。
正股估值
按照最新业绩和最新13家机构一致预期业绩增速11.98%计算,南京银行静态估值市盈率PE:7.83倍,市净率PB:1.04倍,成长性估值PEG:0.65,基金持股占流通股1.75%,持股变动69.11%。
首日定位
近似评级和转股价值转债比较见下。
同行业可转债比较见下。
小点评:
南京银行静态估值、成长性估值较低,但业绩增速放缓。
南银转债转股价值尚可,评级最高,利息一般。
预测上市首日收盘价在120-124元之间,中位数在122元附近。
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