2018-07-09 22:38
纯债价值为 74.55 元
表1 千禾转债评级和转股价值相近的可转债
由上表可以看出,在类似的评级可转债中,千禾转债与特一转债近似。考虑到近期可转债市场明显的弱势,上市首日可转债定位偏低的惯性,预期千禾转债上市首日定位 90-96元之间,中位数在 93 元附近。
正股基本面分析
公司简介
千禾味业食品股份有限公司是一家专注于酿造健康调味品的股份制企业,千禾味业传承并创新古法酿造技艺,具备独立研发、应用先进酿造工艺的能力,公司有21项核心技术获国家专利或省级科技成果鉴定。
最新业绩
4月25日,千禾味业发布2018年第一季度报告,见下:
千禾味业营业收入增长率和净利润增长率(扣非),分别比2017年回落26.1 和回落36.08个百分点。
对于净利润大幅增加,主要系转让子公司股权所致。
行业分析
详见《千禾转债申购价值分析》。
估值分析
按千禾味业最近收盘价5.83元,和季度滚动业绩计算,PE:31.76 倍,PB:6.16 倍。与同行业上市公司估值比较见下:
从上表可见,千禾味业估值相对居中。
投资建议
如果转债上市定位较低,建议继续持有,待有盈利后卖出。
(个人观点,仅供参考)
@今日话题 $上证指数(SH000001)$ $千禾味业(SH603027)$ $千禾转债(SH113511)$ #可转债#
纯债价值为 74.55 元
预测不准
取消申购,上市后买入并持有