我之前一直盲目看多爱康,目前已经止损,就这个三季报发表一下自己的观点
1.基本面,扣非净利润—1239.78万元,半年报为接近四千万净利,第三季度营业利润亏损五千多万,连续四年的营业净利润为负数。ROE负17个点,唯一领先同行的就是自由现金流指标,但对于爱康这支巨额担保债务缠身的公司并不是亮点。上半年买入基于扭亏预期,但就目前看依然还在困境中,投入的研发仅仅六千多万,完全不够头部叫板,HJT技术降本增效渺茫,不具备做多的条件。如果基于基本面,行业环境给爱康一个估值,PE40,按预期年净利一个亿算,市值给到四十亿,就目前股价还有六十个点下跌空间,刚好是股价一块钱!
2.盘口,对于爱康的盘口,之前认为是有机构建仓,但就公布的股东数据来看,恰恰相反。除去公司自己的持仓最大的流通股东市值不足一个亿,股东人数目前还在28万人,要知道,这个实控人自己的股份都不足三个点,就是说,九十多亿真的就差不多28万散户来平分,户均不到4万,真的属于我见过最离谱的股东数据,实控人一直减持至不足三个点,连最了解爱康的人都在减持爱康,28万散户想要从它身上拿到投资收益难如登天。但是就盘口上讲,直接给出结论:交易型机构在反复套利,融券数据也可见一斑。28万股东的巨轮,如果没有历史级别的光伏行情,形成不了合力推动这支巨轮。
A股主题投资风格,在熊市押错主题自己的持仓就只能成为血包,就像今年的光伏,一年下来只有几天的行情,其余时间一直降底,大盘反弹也跟不上,能获利的只有玩融通的交易型机构。散户硬撑着何苦呢