之前看书里的永续年金折现公式，没有立马看懂：为什么永续年金价值是CFn(1+g)/(R-g)，永续年金折现值是[CFn(1+g)/(R-g)]/(1+R)^n？觉得每年都有的永续年金只以n年折现一次比较无厘头。
自己纸上推导公式后(见图)，豁然开朗，原因是书中表述不符合实际数学推理，所以不符合逻辑不容易理解。实际上如果不折现，是不可能得到永续年金的，更别提折现永续年金。
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