老怪兽 的讨论

中国除了垄断没有好产业，新产品一研究出来，最多就能吃两三年的红利，后面全部都是是卷，也不知道哪里那么多钱，投资那么多产能，反正拼死为止，太多的企业无序扩张，最后都是一地鸡毛

问题是，这个重组是市场重组还是政策重组。市场重组，目前的亏损显然还不够推动重组。而政策重组，那就需要出台规范性产业政策，这个时间点谁也不知道。光伏未来肯定还是会大发展的，目前是周期性的亏损期。只是如果亏损期时间长了，很可能技术迭代，未来赚钱的光伏不是硅片光伏了。这个风险是需要跟踪的。

疫情期间与几个朋友自驾进藏，沿G219从阿里到喀什，然后沿G315在塔什拉玛干沙南侧从喀什到敦煌。千里沙漠黄沙漫漫，没想到的是沿途是个大工地，铁路高速修得热火朝天。若羌县的口号是：全县铺上光伏板全国的电就够用了。去年光伏板的出货量增长是146%，今年预计是60%。需求如此旺盛，价格暴跌，本质是行业巨头对无序扩产的不满。可以肯定下一步有关部门一定会把产能扩张管起来，已建成的产能会重组到二三个巨头之下。我觉得中环未来是巨头之一。耐心观察吧。

我研究了一下光伏硅片的产能，一时半会儿，价格战很难结束。且因为新技术钙钛矿不使用硅，如果新技术普及过快，硅产能都存在超预期风险。
京东方和华星，卷完lcd后卷小尺寸，这个面板优势是很大的。

中环的亏损是阶段性的，我甚至怀疑硅片价格战就是它主动挑起的，一旦这个行业开始重组，价格战就结束了，可以建仓中环了。

TCL与京东方都有仓位，TCL仓位高一些。京东方的ROE四个季度一直走平，与小尺寸点比高有直接关系，未来小尺寸价格上涨可以换一些仓位到京东方。