近期，随着“牛市初期”得到市场的一致认可之后，赚钱效应也是此起彼伏。但是市场明显的浮躁起来，再也看不到熊市里各大V的深度分析了。现在的雪球是资金往哪走，大家往哪看。涨停哪里多，韭菜往哪追。额……
我们投资，还是要把眼光放到2-3年之后的市场，一如下象棋，下一步，得提前想后三步。三年，足以让一家公司，发生巨变。今天我想和大家简单聊一聊，号称小恒瑞的丽珠集团。在此我先大胆预判：创新研发持续驱动的丽珠集团，未来2年内冲刺千亿市值在望。
亮点一：独家创新产品重回高增长
丽珠集团的独家创新品种艾普拉唑系列片剂和注射剂双双纳入医保,且艾普拉唑作为国内PPI原研产品中唯一国产药品,独具临床优势。据了解,2019年艾普拉唑在PPI领域的市场占有率仅有5.5%,未来市场有望扩张成长为一片蓝海。值得一提的是,去年丽珠集团艾普拉唑系列营收实现9.74亿元,同比增长65.65%,预计随着注射剂新进医保,该系列产品2020年收入增长有望超过70%。
亮点二：研发投入持续加码
2019年丽珠集团研发投入已经达到约8.28亿元,而目前国内仅有三家千亿市值的公司包括恒瑞医药、翰森制药、中国生物制药研发投入均超过10亿元。
目前丽珠的多款重磅品种已经进入研发后期或收获期。包括单抗品种治疗类风湿性关节炎的重组人源化抗人IL-6R单克隆抗体、阿立哌唑微球、奥曲肽微球、曲普瑞林微球、重组抗HER2结构域II人源化单克隆抗体注射液等
预计2022年左右丽珠将有望迎来创新药的集中收获期,销售峰值总体或将超过100亿元,届时,综合艾普拉唑系列等重点品种的持续销售放量,叠加单抗、微球品种的销售预期,其利润规模有望接近25亿元。
亮点三：新冠试剂盒
丽珠集团的新冠胶体金试剂盒于3月获得CE及NMPA认证,产品远销欧洲、印度、非洲等国家和地区,并在湖北、黑龙江等省份集采中标,增量需求巨大。由于获批时点在一季度末,因此新冠检测试剂盒对丽珠利润的贡献将在二季度之后突显出来,预计2-3季度合计有望增厚丽珠集团约15%的全年业绩。
亮点四：高瓴资本概念
7月12日晚，健康元发布定增预案，拟发行股票不超过1.69亿股，募资总额不超过21.73亿元。而高瓴资本成为为本次定增的唯一认购方。认购后高瓴资本持有健康元8%左右的股份。而健康元一直是丽珠集团的第一大股东，高瓴资本入主丽珠的母公司，不由得让人浮想联翩。
投资策略：
2020.7.12日收盘后丽珠市值457亿。如果在2022年底丽珠的利润能上25亿，市场给予40倍估值，市值可上1000亿，年化收益率37%。这个收益率在当前牛股遍地的市场可能不值一提，但是我很满意。
我发贴，从来不删。偶尔错判误判，偶尔知行不一，但我在不断学习，不断反思，不断进化，希望我和有缘看到这篇帖的球友在2022年底都还持有着丽珠，也希望彼时的丽珠市值千亿，成为人人都爱的大家闺秀。