| 发布于: | 雪球 | 回复：0 | 喜欢：0 |
环保设备大部分是非标品，每台设备因为客户的工艺流程不一样而不完全一样，没法大规模标准化生产，所以全国没有什么能做大的企业，同时就那么点技术，没什么技术壁垒护城河，小厂也能做，又是一锤子买卖，客户黏性不强，市场开拓又碰到地方保护主义，隐性成本很高，商业模式很差，就不是一门好生意
分析思路非常认可，我有个观察股 金达莱，虽然设备外观那些非标，但感觉它的微生物反应器FMBR还是有自己的核心技术的。我不是这个行业的，没法深入了解，也不知道对不对。$金达莱(SH688057)$
给你一句忠告，环保股不要买，没有长线投资价值，2015年涨是因为那年开始重视环保了，没环保设施的都在装环保设施，现在都装的差不多了，没啥增量业务了
据说它的这个技术可以不用怎么维护，利用微生物分解大部分污泥，实现无人化值守，护城河就在它的这个微生物配方了。
省下的钱可以发工资啊，现在有些地方工资都快发不下去了，领导也不可能做得太明显，已经不是那个能瞎搞的时代了。
简单瞄了一眼金达莱，做污水处理设备的，他的护城河在哪里？技术好就能拿到单子？你觉得买污水厂污水处理设备的领导懂技术？还不是谁给的回扣多用哪家的，自己顶头上司说哪家就用哪家，最后只要处理好的出水达标就行了，超过标准再多有毛用啊，再节约成本有毛用啊，省的钱又不是自己的。做污水处理设备的太多了，虾有虾路，蟹有蟹路，每个小厂都有自己的生存之道，金达莱这种每谈成一笔单子都累得要死，设备更换周期也不短，领导经常已经换了，客户黏性没你想的那么强。
各地肯定优先用本地企业的产品，金达莱也就接接江西的单子，其他地方金达莱也很难接到大单子，所以环保企业想做大很难的，今年又业绩下滑，肯定跌啊，只是净资产放在那里，跌到这个位置撑住了，但要让他大涨很难，核废水以后没故事可以讲了，没啥机构会买，游资也不看他一眼，没增量资金进来，怎么大涨
我现在重仓的688301，688630，还关注688582，都是手里有核心技术，行业有发展前景，同行没啥竞争对手，高深护城河，毛利率净利率高，纵向国产替代，横向轻松跨界，第二增长曲线明显，连续多年盈利稳定增长，现在经济那么差还在扩张招人，上市有几年，高估值已经得到消化，之前没有大涨过，市值不是很大，股东户数少，机构研报多，但大V不会推的票