云南褚业——除了锗这个核心战略战略金属，还是光芯片上游，自主可控的核心
$云南锗业(SZ002428)$
1、A股稀缺光器件衬底供应商，子公司云南鑫耀生产的化合物半导体材料为砷化镓晶片、磷化铟晶片。磷化铟晶片主要用于生产光模块中的激光器、探测器芯片，下游主要运用于5G通信/数据中心、可穿戴设备等
2、磷化铟晶片是光芯片的上游，国内仅云南褚业一家上市公司，门槛极高
3、华为亲儿子，与华为哈勃共同设立子公司，向华为供货，技术实力毋庸置疑。专攻光子芯片等突破高端光刻机限制的制造，云南褚业作为参股子公司深度收益
4、云南锗业是华为光子芯片材料在A股的唯一上市公司，云南锗业的磷化铟、砷化镓半导体材料是目前A股市场唯一，是光模块、光子芯片国产替代产业链的唯一实现突破的上游环节，目前已给国内外90余家大型半导体企业供货。$寒武纪-U(SH688256)$ $海光信息(SH688041)$