基民定投周记(2020年6月15日-19日) ——气势如虹,定投组合本周收益4.25%。

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定投概览:以每日定投方式定投指数基金,最大限度跟踪指数运动。

基金类型以A股宽基指数为主,美/港股指数基金及行业指数基金为辅,切分两部分定投额度分别追求中期和长期回报。(投资体系尚在逐步行程中,会随时间推移微调)

主旨思路:


根据指数PE分位点确定定投金额,20%-80%区间,按照常规方案每日固定金额定投,低于20%增大金额加速定投,高于80%停止定投并分步减仓。

本周小结:



本周内外围主要指数均大涨, $创业板指(SZ399006)$   4年后重回2300点,下周开始逐步减仓创业板ETF $证券公司(SZ399975)$   站上720点,下周起券商ETF定投策略由2倍定投变为1倍定投,增补沪深300非银ETF作为补位基金。

004070南方全指证券ETF策略: 本周399975证券公司 已经成功站上720点,跳出双倍定投区,从下周开始恢复单倍定投,每日400。详细策略可参考我之前的文章,证券ETF定投主打中期获利了结。

004744易方达创业板策略:对标创业板指数PE-TTM,10年期历史分位点84.05%(上周81.52%),从上周开始,已触及80%点位,本周指数继续上攻,已几乎触及85%分位。虽然创业板新规落地,资金抱团仍在持续,医药、科技强势依旧,但仍决定下周起暂停定投,并开始分批减仓。

增选替补基金:

由于创业板定投暂停并逐步退出,每日空余额度200+,增补1只替补基金补位。

 选择下面2个低估指数作为备选,考虑到替补基金仅作为创业板ETF的短期替补,未来创业板重回80%分位点以下会再次切回定投标的,短期来看证券和保险板块相比银行板块的估值修复概率更大,所以决定选择007882作为替补基金,每日定投200元:

备选1:399986中证银行当前PE 5.84x,10年分位点21.63%,PB 0.70x,10年分位点0.66%,股息率4.92%

银行板块坏账率一直受到质疑,而且有进一步走高的潜在风险,近期1.5万亿让利的消息也算一记重锤,短期来看利空大于利多,而且真不敢说是利空出尽。不过此种态势反而适合定投低位建仓。

对应基金:001595天弘中证银行指数C;161723招商中证银行指数;006697华宝中证银行ETF联接C

备选2: 


网页链接{$300非银(SH000849)$}  ,指数选取沪深300指数中综合金融、保险行业的股票作为样本,主要持仓保险、证券行业。当前PE 15.38x,分位点24.18%,PB 1.80x,分位点28.30%,股息率2.06%

对应基金:007882易方达沪深300非银联接C,这基金最近一次公告93%仓位投资的是易方达的另一只LOFT基金512070。

其他策略继续执行:

003494富国天惠和006479广发纳斯达克策略:作为长期定投标的,暂时不准备按照分位点确定定投规模,除非市场极限极端变化再做调整,每日各200元

002903广发中证500策略:对标中证500指数PE-TTM,历史分位点31.25%(上周51.42%),在20%至80%分位点之间无脑定投,每日200元

006381华夏恒生ETF策略:对标恒指PE-TTM,目前10年历史分位点53.02%(上周前值48.38%),每日200继续。

006075博时标普500策略:对标标普500指数PE-TTM,10年期历史分位点99.32%(上周前值99.01%),高于80%警戒线持续暂停中。


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