$通威股份(SH600438)$ 硅料整体上市场集中度不高，没有哪一家公司能强势到决定硅料价格，硅料价格之所以不断上涨本质上是中下游需求旺盛、扩产迅猛，而硅料门槛相对较高，扩产较慢，造成了资源的错配。

而随着时间的推移，硅料的产能会上来，尤其是通威扩产最为激进，成本控制的也最好。

通威的硅料是供不应求的，硅料价格越高，满产满销，赚的越多。而未来价格必然会下降，行业景气度提升，以量换价，成本领先，照样能赚的盆满钵满。

所以我认为，短期来看硅料涨价对企业本身经营不见得是坏事，就算短期影响了行业景气度，迟早也是会恢复的，毕竟绿电是趋势且光电稳定性、适应性是明显好于风电的。长期来看降价是趋势，通威成本控制的好规模上的快，对公司更有利。

所以我认为所谓硅料上涨影响行业景气度，通威因此要下跌的担忧逻辑不够通顺。硅料已经成为光伏行业的主要矛盾，能够解决主要矛盾的公司，理应获得最大的收益。

不喜勿喷，盈亏自负。
$大全能源(SH688303)$ $隆基股份(SH601012)$