普遍预期是滞胀和通胀，那么四季度就切消费、白马、金融。书生之见，胸中实无一策。

四季度防御？我看进攻不变。无论是技术面还是基本面宏观面。其中的变数在于，上游价格硬生生的继续上涨，并且插入了限电。那么，节奏结构都可能生变。从市场派看，靠限难以改变需求和趋势，没有这种众目睽睽的头部，加之技术面的这个跌法，周期可能续命，那么中下游成长，要在夹缝中杀出来，难度增大，但这是一个需要关注微妙变化的东西；可以延后，但未必一定延后多少。但是绝对不会是成长杀估值；消费估值回归的趋势。

从策略上，短期做一点低估值配置，比如银 行这种，做机动用，是可以的正常的，那是抗风险缓冲用的，当然有信心也完全可以不用。在我看来，除了消费和高位久盘、超涨过多的新能源，其他打下去都是机会。

现在算不算市场有分歧？王平和马谡，廉颇和赵括

万一有意外，大败概率几何？1%

今日大幅缩量。低于预期。便宜了无人抢，10月难有强势格局。或散户反应慢，续航能力增加。

外围暴跌，高枕无碍