虽然上述这一情况发生的可能性相当小——小摩团队认为它发生的概率只有5%,但该分析反映了一种普遍观点,即11月CPI在决定近期美股走向方向起着关键作用。
小摩团队表示,今日最有可能出现的情况是CPI介于7.2%-7.4%之间,这种情况下标普500指数预计将涨2%-3%。另一方面,若数据接近或者大于7.7%,美股料承压走低。据该行预测,若CPI大于或等于7.8%,标普500指数预计将跌4.5%-5.5%。
Tyler在报告中提到,“此处的逻辑是,通胀不仅在下降而且速度正在加快,这将使人们对2023年整体通胀率下降到3%附近这一预测越来越有信心。此外,如果通胀水平(未来下降)达到3%,不管劳动力市场表现如何,美联储看起来都不大可能会让利率峰值维持在5%。一旦美联储转变其政策,股市将剧烈波动。”
Tyler表示,“CPI数据或将决定美股走向和涨跌幅度,直到明年1月中旬新的美股财报季开始。”同时还指出,目前股票仓位没有那么轻但依旧处于历史性低位;投资者们似乎认为这份报告将符合预期或者说略有缓和。
2、最近一份CPI公布当日,美股上演暴涨奇迹日回顾一下上一份CPI数据公布时的情况,当时数据显示,美国10月CPI同比上涨7.7%,低于预期的7.9%,前值为8.2%,数据创2022年1月以来最小同比增幅,也是时隔7个月美国CPI首度回落至8%以下。
10月CPI公布后,蒙特利尔银行美国利率策略主管Ian Lyngen表示,通胀数据疲软进一步巩固了通胀见顶的论调;此外,投资者认为美联储将会减码加息的预期升温,据当时芝商所利率观察工具FedWatch数据,12月美联储加息50个基点的概率迅速拉高近30%。
市场反应方面,当日美股三大指数都创出了自2020年新冠疫情初期以来最大的单日百分比涨幅,其中纳斯达克指数暴涨7.4%,;道琼斯指数大涨1201.43点(涨幅3.7%);标普500指数大涨5.5%。
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