立讯精密 这个票你觉得怎么样?
下半年震荡是常态、结构性行情仍是主导,上半年超额收益高、整体估值偏贵的科技、消费、医药,下半年不是“泡沫牛”的环境,所以,它们会遭遇挤泡沫风险、内部分化,其中,中报的业绩披露是“验金石”,只有少数业绩符合预期的高成长股才能继续享受估值业绩。
引自《8月13日张忆东线上直播对话》
——————————————————————————————————
从上面信息推断出,中国经济开始的弱复苏,强刺激的政策已经收敛,下半年没有业绩支撑的高估值个股将会面临去泡沫的风险。
但是放眼长期来看,中国优质资产仍然是稀缺的,持有的收益也是不错的。在目前面临资产荒的时代,优质股权投资将是最好的方式。
投资就是要乐观
消费电子是中国的长板,与半导体不同。
据中国工业和信息化部表示,中国是全球最大的消费电子产品生产国、出口国和消费国,2018年,中国手机、计算机和彩电产量占到全球总产量的90%、90%和70%以上,均稳居全球首位。
苹果退出中国市场,将极大削弱美国的科技优势,要再进来就不是那么容易,同时也为中国品牌提供空间。中国的人口是美国的3倍多,需求决定经济规模。
美国的封堵只会加快自己的衰退,经济基础决定上层建筑,特朗普再任性也会被资本牵制。
短期波动不太关注,从预期到实际还有很长的路。
消费、科技、创新药5~10年依然一直是黄金赛道。伪价值投资所谓的估值切换只是泡影,银行、保险、地产还会高增长吗,这是一个用脚趾头都能想明白的问题。个人也不是一竿子打死所有,它们当中的个别高增长个股还是存在的,例如宁波银行、招商银行,新华保险也在走自己的趋势。