$华钰矿业(SH601020)$ $湖南黄金(SZ002155)$ $华锡有色(SH600301)$

我一个小散，说一下我的锑业三傻的持仓逻辑。

（我所有的数字是我的总仓位，锑业三傻总占比仓位为75%，另外25%是白银的盛达资源）

湖南黄金持有20%，锑的龙头老大，产量是最高的，也最稳健。去年的时候因为矿难被错杀了，所以给了很好的买入机会。元旦以后大盘杀跌，但是湖南黄金杀跌的比较小，毕竟前面已经跌过了。本来应该给他最高的配置，但是湖南黄金的锑的产量和储量已经没有增量了，都是明牌，而且随着品位的下降，预估产量还会下降，这个没有增加在股市里面就很吃亏。所以我给了一个均衡配置，算是锑中防守的盾。

华锡有色持有35%，他是锑业中的新贵，新人新股新矿新气象，市值非常好（买入的时候只有70亿市值）。他的优势就是朦胧的美丽，有锑矿脉，有增产预期，有新矿注入，锑矿的品位高，所有的都不错。问题点是他是一个完全新的公司，没有历史可比对数据，看研报是很靠谱，股东交流也很靠谱，但是毕竟是一个全新的，全新的最方便讲故事但是也最方便出现暴雷。所以给了一个20%的均衡配置。但我有特别喜欢锡，特别是锡的供需逻辑也非常好，同时半导体指数也是底部开始向上。锡业股份公司资质太差，看几遍研报都提不起兴趣，兴业银锡已经走困境反转出来了（白银选择盛达资源也是这个原因），最后把15%的锡的仓位给了华锡有色。这样华锡有色仓位到了35%，算是锑业中的中军。

华钰矿业持有20%。华钰矿业属于嘴炮PPT公司。回答股东提问以及投资者交流没有比他说的更好的了，产出永远不及预期，甚至是远远不及预期。反正是所有的原因都用过了。2023年的年报完全就是犯罪。但华钰矿业毕竟拥有这个市场中最大的故事，PPT储量最大，PPT增长最多，论弹性无人能出其右，因为总是不及预期，年报预报出来后杀跌也是最狠的。位置低、弹性大，不配置是不合适的，我给了10%的仓位配置。另外我始终不能确认2023年华钰矿业的年报是否进行了财务洗澡，如果财务洗澡以后2024年会有超强弹性。我直到4月27日看到华钰矿业的一季度报，觉得尚可，才把后边的10%加入进来。这样华钰矿业的总持仓为20%，算是锑涨价的急先锋。

锑业三傻不像2020年紫金矿业、龙佰集团以及2021年的多氟多，那三只股票完全没有瑕疵，所以我敢全仓单吊。

以上是我对锑业三傻的分析研判以及行动结果，不尽完美，但有我的思考。