先声明，本人并非医药行业出身。
医药反腐属于民生减负工程，跟房地产减负，教育减负一样，主要是减少老百姓的支出，也是当前促销费急需的。
那么这里头关键在于，反腐反的是什么？作为投资者，我们并不关心老百姓省了多少钱，以及医院赚多少。我们关心的只有一个，那就是上市公司的利润有没有减少。
反腐主要反的是进院端，掌管进院的人员收取的灰色收入，这部分当然由医药器械公司来出，或者帮助销售的公司来出。这部分费用最后当然是转嫁给了老百姓，而不是上市公司，因为这些费用在上市公司的营收里头了，去掉之后就是利润，对于上市公司，这部分并非额外支出，而是通过售价提供的。
那么事情就简单了，关键在于没有这部分成本，对于上市公司的利润有何影响？
这个要分两个看。大家都没贿赂医院和医生，都没有回扣。医院会进什么产品？老百姓会选择什么产品？是更有效果的产品还是同质化严重更便宜的产品？
我想，对于医院端，反正也没啥灰色收入，进什么产品就由老百姓和医生决定了吧？医生希望用最好的产品，老百姓不一定出得起，那么可以最终是性价比比较高的产品。
对于效果好，有竞争力的产品，大部分老百姓咬牙也愿意，对于唯一最佳治疗方案的，那几乎是没得选，医保也不会大砍价。而对于有多家生产厂家的毫无竞争力的药械，这就看谁更广为医生知道了，这才是这次反腐最大的受损方。
当下资本市场的投资者，绝大多数并没有思考能力，医药反腐嘛，那就通杀呗，不买医药股票就是了，情绪先释放一波。
然而资本市场最有效的一直都是否极泰来，就像当年白酒塑化剂（几乎所有白酒都有塑化剂，最后杀了谁大家可以去研究下，龙头还是没事），乳业三聚氰胺（唯一没有三聚氰胺的是飞鹤等少数，连伊利都有，最后还不是好好的股价反弹继续涨，而被杀的是三鹿奶粉，现在已经没几人记得了），最后杀一两个而已，当年敢于低价投资白酒和乳业的，后来都财务自由了，而跟着情绪杀而割肉的，也就是卖出后赚了个嘴炮爽。
综上，只要不是买的毫无竞争力的上市公司，医药反腐，反而是天大的黑天鹅级别的投资机会，而对于独一无二效果的产品，完全是利好，省了大把销售费用，用于推广，何乐而不为。
而医院和医生赚走的那些灰色收入，最后是转嫁给了老百姓，上市公司是通过提高售价来支出这部分费用的，反腐之后，相应减少售价就是了，对利润没有影响。但很多投资者并不思考，拍脑袋的认为反腐就是对上市公司不利，利润就是减少了，销量就是减少了。患者还是那么多，需求还是那么大，到底什么产品减少了销量？好好思考下。
医药反腐，堪比白酒塑化剂和乳业三聚氰胺，十年一遇的机会。而当下，很难再找出像医药这么低估的行业了，跌了三年，估值低于历史位置个位数水平。医药行业属于刚需属于嘴巴股，跟消费一样，无论有多腐败，都不改它永远朝阳行业的特性。
刷了一下雪球，情绪杀很严重，挺好，最后割肉的赶紧出清吧，不适合就是不适合，早点走比较好。本来好的机会就是适合少数人的，不然怎么叫逆向投资呢？