不错的分析,学习了。
不错的分析,学习了。
1)比较对象有问题(非同类比较,应该和DX比较)
2)比较的是过去式,投资关键看未来,这才是经济学的真谛
3)没有优势分析,只看缺点,不客观
结论:LITB未来不得了(来自他的优势很难复制:语言品种无人竞争,整个体系极难复制,)
分析排名和跳出率,搜索率等逻辑都对,不过选取的标的样本问题比较大;
其他几家电商不是跨国的就是在本国销售的,兰亭base在国内,销售往世界,产品本质是低价,不乏山寨货,基本上是卖给全球的“屌丝”。
非要比排名这些数据的话,只能找敦煌啊之类的,不过数据来源比较难取得可靠地。
同业比较最好还是在运营能力和财务运作能力方面,个人意见。
可是兰亭集市都屏蔽了国内ip,它不是只面向国外客户么,看本国alexa排名严谨么?
首先外贸电商本身就不是一个看好的方向,物流成本高,产品质量不可控,导致回头率低,随着亚马逊全球开店计划的展开,兰亭,敦煌这样的模式只能走下坡路,兰亭,敦煌和ebay,亚马逊比没有任何优势可言,所以兰亭的估值可以参考DX.COM, 但他和DX的模式又有点不同,DX主要做便宜货,定位低端,导致增长已经停滞,唯一亮点还是盈利的,而且是长期盈利。但也只有10多港币的市值,兰亭在营收上会强于DX,但是如果无法解决回头客的问题,会导致长期无法盈利。仅仅通过发放返点也是很难留住回头客的,只能通过产品的提升和海外建仓等方式提升服务来解决。但这基本很难,凡客的失败我认为在于产品,和优衣库在产品上差得不是几条街, 兰亭目前主要在做的是通过其他渠道扩大营收,包括在亚马逊ebay上开店,同时降低费用率。
所以当外贸电商成本身成为美丽的谎言的时候,基本任何外贸电商的估值就会很低,除了阿里了,敦煌也会是越来越差。
所以兰亭的估值3元左右是合理的,毕竟兰亭的团队我认为比DX,敦煌,任何一个外贸电商都要强。
另外目前比较看好的外贸电商反而是ANKER这类,根植于产品和本土化的公司。
LITB的PBratio算是电商中比较低的
如果说lanting的价值在2左右,那唯品会呢?顶多5左右,被肆意太高的太狠,摔的也会更狠。
alexa排名来做精准数据分析?没搞错吧???我觉得这简直就是一八股文。
对兰亭及势等网络股很好的分析
alexa排名说明不了太大问题