说一个逻辑方向 ，那就是中游的预期差

这两年上游 赚走了各行各业大部分的利润 ，中游苦逼的公司大部分是增收不增利

但是，我的判断是，目前全球大宗商品，基本上就是个顶，未来大概率会向均值回归

强周期的好日子已经到头。

其实中游的预期差会出现

当然，行业及个股的选 择，要优选下游需求旺盛的

比如，以结构件为例，上游的铜铝这两年价格大涨，成本高企，但是随着未来大宗价格的见顶，可能成本端会大幅降低，同时，像锂电啊，光伏啊，下游 的成长性又比较快。

也就是下游 需求旺盛，上游材料价格未来预期下跌，利润 弹性显现

比如，近期光伏电池大概就是走这个逻辑，下游 需求很旺盛 ，上游原材料见顶预期，市场提前炒一波。

比如，防水这个行业，上游 的主要成本是沥青，假如沥青见顶，那么就证明公司最坏的阶段可能过去，比如，东方雨虹这样的，三季度增收不增利，主要一部分原因就是原料材价格，当然，它的下游还是跟房地产有一定的关联的，

综上：下游需求旺盛，同时上游原材料价格下跌，利润 弹性显现

有没有类似逻辑的公司分享给我？

最好简单说上理由