一、行业
1、逻辑：1）VR 瞳距调节和焦距调节有望逐步成为行业标配，公司卡位A 客户，技术壁垒凸显，MR 产品微型瞳距调节核心模组独供放量，进一步树立行业标杆，吸引更多潜在客户；
2）汽车自主品牌崛起与汽车电动化、智能化带来的新机遇，随着汽车智能座舱的快速发展，微型传动系统在汽车上的应用已达到40 多处。 公司从汽车电子Tier2 成功转型Tier1 供应商。公司汽车电子Tier1 级业务从去年开始放量，我们预计到今年该业务或占到公司总营收近一半左右。 成熟产品如汽车吸顶屏、电动门把手、电动尾翼、电动尾门等已实现应用并量产上车，单车价值量约为1000-2000 元。我们预计公司该业务或有望继续保持强劲的增长势头。
3）据公司公告，公司IPO募投项目之一的东莞产业园已于2023年9 月底结项，定位为公司大湾区的主要研发生产基地，产能将有序投放；苏州工业园则定位为公司长三角地区主要研发生产基地，公司预计于2024 年-2025年建成投产。
2、空间：1）据IDC 预测，2023 年全球AR/VR设备出货量同比增长31.5%，未来将保持30%以上增长，到2026 年出货量将达到3510 万台规模； 2）汽车电子赛道是坡长雪厚；
二、公司竞争力：行业领先的微型传动及驱动模块设计、制造一体化服务供应商，是国内少数掌握多种生产工艺并实现规模化应用的企业之一； 公司小模数粉末冶金压制成形齿轮大批量制造技术水平整体处于国际前列。
三、业绩催化剂：1）汽车电子：2023H1 汽车业务营收占比达51%，上市以来汽车业务占比首次过半。23H1 收入2.55 亿元，同比+60.54%。公司已完成汽车尾翼、精密电磁阀阀芯阀杆过滤器和吸顶屏等创新产品的方案设计和开发，部分产品已进入量产阶段。
2）主要看24年苹果MR产品放量情况？