作者 | 启霖资本
刚刚过去的五一假期在人从众的热闹场面中结束，表现超乎预期，尤其在旅游市场上赶超2019年，国内旅游收入实现128.9%的同比增长，牵头消费市场恢复。
经文化和旅游部数据中心测算，此次五一期间全国国内旅游出游合计2.74亿人次，同比增长70.83%，按可比口径恢复至2019年同期的119.09%；实现国内旅游收入1480.56亿元，同比增长128.90%。此前的一季度国内旅游数据显示，国内旅游总人数达12.16亿人次，收入达到1.30万亿元，同比增长69.5%，创造了疫后4年同期最好成绩。
今年是常态化的一年，也是压制的消费需求得到释放的第一年，内需对经济的拉动力会明显增强。消费需求高涨、市场潜力被激发的大环境下，短时间内各个细分赛道势必从中获益，甚至迎来爆发式增长。
长期来看，市场平稳后各行业则会慢慢步入常态化，回归自身发展节奏，未来的消费板块出现结构性行情的可能性更大。正如五一的影院市场，有业内人士指出长期来看未来半年全国院线可以逐步恢复到2021年同期的市场水平，但此次假期电影院的人流却被旅游分割，本被看好的电影业没能迎来五一黄金档。不同行业还是需要合理看待局势，把握阶段性挑战。处于恢复中的市场整体行情上行，不过后期各细分赛道将回归“自力更生”，业绩增长稳健的公司会更被市场看好。
各头部企业作为反应市场机会的风向标，倒是给足了市场信心。5月1日，瑞幸公布其2023年一季度业绩，其一季度门店净增超过1000家，总收入增长超过80%，达到历史最高水平；降本增效下，门店的营业利润进一步提升。事实上，自2022年第三季度瑞幸咖啡就实现逆袭，进入常态增长，加上咖啡市场的上升助力，瑞幸进入了良性发展的轨道，显示出强劲的业绩增长势头，有望持续扩大市场份额。在火锅品类占据门店数量第一的海底捞同样在2022年实现了扭亏为盈，实现营收347.41亿元，净利润约13.73亿元。
另一方面，快速恢复的消费市场也显示出了新的特点。今年五一出游人数大幅增长，而人均旅游收入不足2019年的8成。可以看出，人们的消费观念更加保守；同时研究报告显示，2021年，中国年轻一代消费额已经赶超上一代达2.6万亿美元，逐渐掌握了中国消费话语权。如何调整自身战略以适应新的消费主力群体的更迭和消费观念的变化，又将是企业的新命题。
总体来看，我国餐饮、文化、娱乐等行业正在迅速回暖，五一之后，端午、国庆等小长假蓄势待发，假期经济刺激下，今年的消费仍有更多机会。
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