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大家有思考过为啥雀巢这种世界跨国企业，业绩巅峰却是15年前？而15年前伊利还是个小哈罗营收才200亿人民币左右规模，当时雀巢净利润就接近1300亿元人民币。对比之下当时的伊利是怎么都竞争不过雀巢这种世界跨国企业的。
然后15年过去了，伊利营收从200亿到达1200亿，净利润从亏损到盈利108亿左右（2023年预测）。相反雀巢巅峰仍旧停留在15年前，到今天15年过去了，雀巢净利润相比15年前反而下滑了40%。
我认为，对于雀巢这种世界级的跨国企业巨头，最大的危机就是本土企业崛起，导致自身的份额被抢。投资伊利的过程，很多人说雀巢产品卖给全世界，伊利不是雀巢的对手无法和雀巢比，但是事实确实伊利活生生的把外资的份额抢了过来，从而实现逆袭。
就好比今天，中国你还看得到雀巢牛奶吗？满大街是不是都是伊利牛奶？
$伊利股份(SH600887)$ $雀巢(NSRGY)$
雀巢跟伊利分别太大了。
1.雀巢是消费品公司，伊利是乳制品公司，并且绝大多数产品是液态乳。液态乳的问题是运输成本，如果直接运输液态乳就没有成本优势，制成大包粉只能用作调配乳原料。因此液态乳厂商必须要有自己的牧场，我国牧场集中在内蒙古和新疆河北，新疆河北体量相对小，新疆且运输成本高。这代表我国乳制品或是全球可以有效隔绝国外企业竞争。
2.雀巢国际化和多元化程度很高，咖啡，饮用水，食品，宠物饲料，雪糕这些业务占比都不低，瑞士才多少人口？因此国内收入占比极低，什么本土企业崛起人压根不在乎，家丢了都不要紧。
2014年我就写过文章，国外帝亚吉欧业绩多年没有增长，市盈率给30倍。国内公司贵州茅台，五粮液过去多年连续高增长，只是2014年增长放缓或者临时下滑，市场就给五粮液6倍市盈率，贵州茅台8倍市盈率。
现在给雀巢38倍市盈率，给伊利16倍市盈率，给中国飞鹤7倍市盈率，也是很奇葩的。再过五年回头看现在，伊利股份和中国飞鹤都会是黄金坑。
$中国飞鹤(06186)$ $伊利股份(SH600887)$
雀巢市值是美元
都是优秀企业，各有各的好，分批买一点。
无论是国际化，还是多元化布局，伊利都是做得可圈可点，战略眼光还蛮长远的，只要脚踏实地，一步一个脚印，追上乃至超越雀巢只是时间问题
两家公司前景都很不错，反正我都很看好
在金矿上市何在粪坑上市能一样？