周期业绩爆发股即将代替高增长赛道股进行一波中报业绩炒作期
今年被周期伤的比较深，最终还是赛道股来抚平了那道创伤，但是今年对周期还是念念不忘，不是因为情怀，而是因为实实在在的业绩爆发逻辑。
周期的逻辑简单，碳中和，美元无限放水，全球复工复产，这三个只是今年周期来行情的直接因素，最根本最基础的原因是2016年的供给侧改革导致的产能限制，而且碳中和又进行了第二次供给侧改革，所以周期的逻辑一直在加强，短期期货价格的波动只是影响市场的情绪而不影响周期的逻辑。
赛道炒的是长期的高增长，周期炒的是PE的回归，谁PE低，竞争格局好就可以给高一点的pe而已，所以完全不同的玩法，完全不同的逻辑，成长股看赛道，周期股看业绩。这个是我的经验。
目前市场炒作周期业绩爆发的条件已经成熟，赛道股疯狂，叠加半年报，赛道股最怕的就是业绩报告期间炒作，因为很容易证伪增长速度，而周期又刚好可以接力，每次大风口转换都是血流成河的时候，预测从来都是猜，对了香车别墅，错了，割肉认错。因为逻辑一直在那里，来还是不来，什么时候来，谁也不知道，几个个人看好的周期方向。
个人看好的几个周期方向；
1当然周期之王是中远海控，这个已经说了蛮多次了，他的空间出不来，其他周期空间也比较难出来。近期个人觉得中远海控 可能进入加速段，也就是主升浪，
2煤炭：这个因为产量所以板块弹性最大，动不动几百万吨上千万吨的产量，煤炭分三个方向，焦炭，原煤，动力煤，其中焦炭跟钢铁一样是属于加工的，下游是钢铁，钢铁今年业绩不错，所以涨价下游可以接受，动力煤受制于发改委哥哥，随时出政策，所以也不是最好的选择，那么就只有一个原煤了，目前市场表现不错的都是原煤，晋控煤业，潞安环能，华阳股份，山西焦煤等等，焦炭方向带成长的是 陕西黑猫，其他山西焦化，开滦股份，其他的都是看个人唉好吧，今年电厂生意比较火爆，用电量比较高，所以导致动力煤也相对比较紧张，而煤炭这几年一直在进行产能限制，短期扩产是难度比较大的 也是环保没法通过的。。
3铝，铝弹性大主要是产量大， $中国铝业(SH601600)$ ，电解铝 450万吨，云铝股份260权益，神火股份，110，看好的就这三个，其中中国铝业的氧化铝弹性非常大，因为产能1800万吨，曾经供过于求，近期开始涨价了，
4钢铁，钢铁要看有矿和有焦炭的，比较看好的是，太钢不锈和八一钢铁，酒钢宏兴，其中太钢不锈最看好，600万吨不锈钢的寡头垄断，400万吨的钢铁，100万吨的硅钢，硅钢这玩意一顿几千的利润，国内就几家，供不应求，而且铁矿石是集团8折购买，酒钢宏兴是因为有铁矿，所以赚的都是利润，八一钢铁 铁矿是集团的，但是西北地方竞争格局非常好，价格一直比较高。其他的钢铁大多数是给海外铁矿石代工的，没办法，铁矿石我们是没法左右的。
5 化工化纤，这个方向就不好分析了，但是业绩爆发能力是最强的一个方向了，主要是环保和出口影响，产能短期上不来，但是化工都是赚的加工费，跟钢铁差不多，所以这个板块最多当投机不要随便去格局，比如近期最强的是 新乡化纤，电动车溶剂的 石大胜华，大炼化的 东方盛虹，东方盛虹这个是周期带成长，小化工公司几年兼并重组为一家一线公司，化肥的云天化 湖北宜化等，宝丰能源， $中泰化学(SZ002092)$ 也比较喜欢。化工化纤近期最强的一个周期方向，因为化工化纤中报业绩爆发能力最强，所以近期需要重视
6面板，这个是今年伤我最深的一个方向，TCL，他艹了，进去一次被干一次，反正就三个标的吧，不到十倍市盈率，2017年京东方给了20倍市盈率，那个时候面板逻辑跟现在没法比，彩虹股份 个人比较喜欢，
7铜 $紫金矿业(SH601899)$ 紫金矿业 西部矿业，南风化工，南风化工 大多数人不知道，以后叫北方矿业，产量跟西部矿业差不多，如果炒铜的时候 记得预期差大的就是可能最牛的，所以南风化工知道有这么回事就行了。铜属于涨幅比较慢的一种，所以走势比较慢，不像化工这种产品价格动不动就翻倍，只要是大宗型的商品，涨价都比较慢，但是确定性确实又是最高的，化工价格往往上去了就下来了，但是大宗这些会走的趋势一点。
8其他有色，看好的 是锡业股份这种竞争格局不错的，至于稀土，分析不好，还有钛矿的 安宁股份 非常不错的一个标的，而且是最先突破新高的，锂矿钴矿 这种，以前说过太多，就归纳为新能源方向吧，不放到周期里面了，但是他们也确实是周期
9玻璃格局也非常不错，行业龙头是旗滨集团，弹性标的是金晶科技，玻璃小王子，而且玻璃价格走的非常强势，
周期炒作也不是一来就把上面所有的全部炒作一遍，就像炒新能源汽车一样，先有整车，然后锂矿，最后中游加工，都是一步一步来的，所以周期炒作也是一个方向一个方向的接力，但是谁先来，谁后来，我也不知道，看谁强就搞谁，错了就认错，仅此而已。至于周期该选择谁 ，我从来基础工作做了后面就是看图作业
目前市场在赛道股和周期股的交换过程中，所以赛道股还会有反复，反复多次后才能彻底进入周期的模式，同时周期股需要一个妖股走出来，也需要一个绝对龙头大出气质，这个看中远海控有这个潜力没有。
赛道股炒的是行业的无限扩张，周期股炒的是价值的回归，所以周期股的爆发能力强，持续能力非常差，给人的感觉就是哪里来哪里去，所以对于周期股，就是投机，猪周期，英科医疗的手套周期，PCB 面板周期，太多了等等。反正炒了记得提裤子走人，不要去格局和长相厮守，对于周期股，用好了就是资金放大镜，用不好就是账户粉碎机。
以上都是一家之言，个人对市场的理解，不作为投资依据，预测从来都是对和不对。
行业、公司研究是基础，选股是苦力活，择时是技术活，文中提到标的只是满足近期市场风格。我不是夹头，只是喜欢价值投机，仅此而已，所提标的不作买卖建议，盈亏与本人无关，只是本人的个人总结和心得。总结的目的只是希望自己研究和交易结合，交易和市场融合，仅此而已！！将价值投机进行到底。