$拓荆科技(SH688072)$ $精测电子(SZ300567)$来自中国大陆的DRAM需求强劲，先进封装增速很快！
AMAT2QFY24业绩takeaway
AMAT2QFY24实现营收66.46亿美元，同比+0.2%，环比-0.9%，处于此前指引的61~69亿美元之间，高于市场预期（65.24亿美元），实现毛利率47.5％，略超指引与市场预期（47.3%）。
AMAT预计3QFY24收入为62.5~70.5亿欧元，中位数66.5亿美元，高于市场预期的65.9亿欧元；预计毛利率为47%，略高于市场预期为46.9%。
按业务拆分逻辑与代工、DRAM、NAND、全球服务、显示收入分占比分别为48%、24%、2%、23%、3%，其中DRAM占比同比提升15pct，主因中国大陆DRAM需求强劲。
NAND目前仍然相对低迷，主要来自技术升级而非产能扩张。ICAPS2QFY24表现强劲，公司观察到ICAPS市场的利用率正在提高，产量也在提升，这是市场需求增长的积极信号，预计未来持续保持强劲。
按地区来看，美国、欧洲、日本、韩国、中国台湾、中国大陆占比分别为13%、4％、7%、15%、15%、3%、43%，其中中国大陆占比同比提升22pct，环比下滑2pct，中国区1Q/2QFY24DRAM收入占比较高，预计3Q开始将下滑，中国区收入占比将回到30%的正常水平，而ICAPS和前沿逻辑业务增长将填补这一缺口。
全年指引：公司预计在2024年来自 gate-all-
around节点的收入将超过25亿美元，并有可能在2025年翻倍。随着客户加速HBM的产能计划，公司预计2024年HBM封装收入将是
2023年的六倍，超过6亿美元；预计先进封装产品组合的收入在2024年将增长到约17亿美元，并有机会在未来翻倍；公司预计其
eBeam技术相关的产品和服务的增长将非常显著，预计2024年将增长约4倍。