首先，祝大家虎年交易顺利。
从2021年末一直延续到现在的这次成长股的杀估值和暴跌，其实和2021年初的那次暴跌行情同出一辙，只不过更加暴烈而已。
由于去年全年一直较好地坚持了控制仓位，长期主义和趋势波段操作相结合的操作策略，尽管收益曲线被拉平，但是也将最近这一轮暴跌的损失降到了最低。
最近做得最糟糕的交易就是Affirm了，接近2倍的盈利竟然在3个月内几乎消失殆尽。还好，上周借股价飙升买了$60的PUT，保护正股的仓位。周五借机减仓了大部分仓位，只保留少量底仓。这次Affirm的投资留下很多值得深刻复盘的地方。BG在2021年4季度又加仓了Affirm550万股，然而大幅做空的机构在同一时期也明显地增加了很多，这方面的数据以前给忽略了。
目前，美股账户持仓已增加至5成，借市场回调的机会买回了以前卖出的Tesla， Nvidia仓位，并建仓了大型科技股AMD，ASML，Google，Amazon。BG重仓的二线成长股除了Affirm，目前还保留了Modena和Cloudflare的底仓。
基金账户里，SMT目前只占总仓位的2成，石油和矿业股占1成，7成现金。等到SMT折扣率再次飙升时，或许就是最好的入场机会吧。
最后，想谈一谈一个不太成熟的想法。过去的10余年，整个欧美国家已经习惯了在量化宽松货币政策下生活。目前的美联储加息和缩表预期或许就是“雷声大，雨点小”。在疫情前景依旧不明，中期选举即将来临之际，美联储实施激进的货币紧缩政策的可能性很小。