说不健康
各位大佬谢谢分享。我是新战友,关于绝味食品,我的入坑原因:
公司除了鸭副产品的卤制,另外还是一家强供应链企业,既TOC也TOB,再叠加公司门店多,对上游产品有较高议价能力,也是因此公司产品的成本会明显比其他小作坊低。
第二公司以加盟店为主,这比起直销店员工制,加盟店业主会有更大的积极性。另外加盟店主自己承担租金,这也造成公司成本比其他两家卤制公司成本低,结构优(员工的加班积极性肯定比不上那些夫妻加盟店)
第三,强供应链除了供自己的绝味,也可以为关联企业比如精武鸭脖,廖记,颜家,阿满等供应,供应链的优化客户越多越明显。
再另外这些企业(本来就有股份)可以联手抱团遏制对手,细化分享市场。
第四,公司的产能扩张在后疫情下将会加快,江苏阿惠,天津阿正将在近两年投产,再叠加今年1月定增的广东,广西,共9万吨产能也将在未来两三年投产。
一个公司要业绩提升,一个是产能增加(如上所述),另一个是产品涨价(或产业链上游降价,现在强鸭周期,所以这个要等。但是强周期肯定会过去。)我会付出时间等待。
他这种大多数是加盟小店,换做你也不可能在不挣钱的情况下抗3年,而且他们不做了也不会直接通知公司,公司的开店数是不是可能有虚构成分?现在疫情虽然好转了,但需求不是一下子就爆发的,而且还面临着其他小店的竞争,市场只有见到高频数据明确好转的时候才会估值。消费股深入的研究员比散户更细致,所以股价不会下跌不是没理由的。
因为股价一直在跌啊,所以得出关店结论。补贴那么多给加盟商,其实关店并不多。