京能清洁能源2023年财报简析-营收方面

一、公司财报总体简介

公司财报很详细、清晰,截图如下:

二、经营核心数据概览

三、2024年预测:

1. 公司领导层对2024年目标: 1259万千万非化石能源装机容量(见下图), 2023年清洁能源978万千瓦, 则可以算出, 2024年需完成281万千万装机容量, 新增28.7%(VS2023年),从营收来看,则由于风光装机增加预计将新增20.19亿, 利润将新增约11亿元

2. 公司由于北京燃气上网电价调整,将减少6-7亿元利润(如下图), 因为天然气价格增加了0.43元/立方米, 3月16日就取消了. 应该是会影响第一季度成本. 现在从第一季度报告来看营业成本增加了0.8亿元,并没有公司预告的将减少6-7亿元利润.可能影响没那么大, 再看看第二季度报告,有没有明显的成本增加

3. 综合来看2024年全年也将至少增加4-5亿利润, 则将从41亿元利润增加到45-46亿元,增长近10%

4. 财报中看到公司储备2560万千瓦容量, 则可算出,公司业务将来可能会增加260%, 新能源营收将增至近200亿元,利润将至近95亿元,前景较好

5. 按近5年利润来看, 唐朝老师的估值计算方法, 按15倍市盈率来算, 买入区间将在 269-538亿元, 现在的股票价格应该出现了低估; 按10倍市盈率来算, 买入区间在179-359亿元,也在低估范围内

—菜鸟解读,如有错误后续修正