快过年了，今天是年前倒数第二个交易日，该走的几乎都走了
赛力斯，没让我们坚守者失望，连续2日涨停板斥候，连续几天霸榜成交量两市前几名
这可是真金白银的投票，虽然大盘连续两日上涨反弹了近200点，也不是所有股都连续有炸裂的表现
相反，最近1个多月下杀的最严重的就是“无业绩概念型小盘股”
反之，对于特别有亮眼业绩支撑的，特别是类似赛力斯这种“欠债”一屁股车没有交付的用连续涨停补涨回敬
为什么美利坚一直都是那7剑下天山独霸美股市场几十年？
因为目前的股市就是极度的美利坚化，强者更强，弱者连生存都很难做到，就更不用谈股价表现了
对比赛力斯的逆天2日表现，两市都可以排第一，这点可以说毫不夸张
看看最近港股小鹏和蔚来这两天的表现就知道资本如何投票的
业绩，业绩，业绩，才是股价真正上涨的唯一最大量化因素
赛力斯能如此逆天反弹上涨，就是扎扎实实的大定订单，一辆一辆车的生产和交付
那么，为什么江淮也表现如此炸裂？我也一直在思考这个问题，为什么北汽就完全跟不上赛力斯和江淮的节奏？江淮也没啥亮眼的业绩啊，对吧？
那是因为三个字“确定性”不同
赛力斯的确定性：是每个月3万辆的M7销售和交付，还有累计4万的M9没有交付，未来M5改款走量也是大概率事件，下半年M8的发布又是一大王牌走量车型，资本对于赛力斯2024年销售60万辆汽车是有相当信心和把握的
江淮的确定性：在于MPV车型，是可以走量的，MPV车型可以横跨20～100万，整个区间去量化完善车型矩阵规划，短一点的全尺寸MPV其实就是以后的纯电方向SUV车型，目前市场上最受欢迎的就是理想汽车开创的“增程式”路线智能汽车，未来纯电产品一旦爆发，那么纯电MPV和纯电SUV将势不可挡，拥有华为系智选车MPV赛道的江淮，值得最近2日的表现，未来值得期待
北汽的确定性：北汽的优势在股价够低，但是没有想到能从6.5一路下杀到3.6，真的跌到怀疑人生了，但是投资了就要学习，北汽如今股价表现走输江淮的原因除了大家一直吐槽的北京guo企办事效率低下和极狐品牌已经彻底失败等等因素之外，是北汽的华为智选车赛道，目前对比江淮可能有点不够那么受大家肯定，尤其最近极氪推出了极致性价比的007还有小米su7的横空出世，都是市场环境改变的巨大决策变相升级，未来的1➕N赛道，唯有拥抱1才能高枕无忧
北汽智选车行政轿车要一口气杀出重围，难度系数比几个月前更大了，但是基于华为智选车上市的有且只有3界，华为给鸿蒙智行规划的可是终究目标500万辆车子销售额，就这一点，蛋糕就足够大，无论如何分到北汽的不会少
华为智选车的一员，这就是北汽最大的确定性
反弹比我想象来的更快，经历了如此熊市，虽然我个人回撤了很多资金，但是学到的东西是金钱所买不到的
风险管控，永远放在第一位
赛力斯，3～5月，大概率是超级主升浪的3个月，股价到底会涨到多少？能涨到多高的天花板？
根据目前的已知情况来看，2500亿市值不在话下，对应股价170元
M9：一旦开启交付，去掉保守的1万台销售，和激进的2万台销售，按照1.5万台销售交付量，55万*1.5万=82亿，10个月可以贡献820亿营收
保守算法我们也算一下：55万*1万=55亿，10个月贡献550亿营收
M7：持续交付量能稳住2万台，30万*2万=60亿，12个月可以贡献720亿营收
M5：前4个月因为改款，销量可以忽略不计，改款后价格控制在20万左右，月销量维持和M7一样3万台不过分的，20万*3万=60亿，8个月可以贡献480亿营收
M8：下半年交付，我们就只算4个月的业绩就好了，也参考M9的1.5万辆，35万*1.5万=52.5亿，4个月可以贡献210亿营收
M9➕M7➕M5➕M8=820亿➕720亿➕480亿➕210亿=2230亿
按照M9保守算法估算那也有1960亿
无论如何计算，2024年的赛力斯破60万销量和破2000亿营业收入，都几乎不可阻挡
按照1倍ps，股价和市值也在2000～2300亿之间，对应股价130元~155元之间
记住，这是最低预期，因为估值大概率会提高，甚至可能会翻倍
按照1.5倍ps ，股价和市值在3000～3450亿，对应股价195～232.5元
具体数据一定要等赛力斯1季度财报和M9完整月份交付最近数据出炉
期待赛力斯2024突破2000亿市值的那一天
必定热泪盈眶，精彩缤纷，问鼎全国市场，一览众山小
不动明王，坚如磐石～
风险提示：M7不能持续火爆订单，M9口碑无法形成发酵共识，M8不能如期在2024问世等等不可抗拒的因素
投资需理性，知行合一，对自己的每一个操作负责
$江淮汽车(SH600418)$ $北汽蓝谷(SH600733)$
