【行情解盘——沪指跌超1%】
沪指跌1.28%，深证成指跌0.84%，创业板指跌0.36%。成交额仅有8000多亿元，电子化学品、光伏、游戏、半导体板块涨幅居前，保险、航空机场、房地产、银行板块跌幅居前。
【热点速递——光伏逆势上涨，大金融回调】
光伏板块逆势上涨。消息面上，在上海新能源展会前夕的第十六届SNEC全球光伏大会上，多位光伏企业负责人密集发声，业内普遍看好光伏发展潜力，在相继超越风电与水电后，业内预计国内光伏装机规模有望在2027年超越煤电，成为第一大电源。资金面上，今年以来，新能源的跌跌不休与TMT板块的气势如虹形成了鲜明对比，但从北向资金的视角看，最近一周、一个月及一个季度，其净买入幅度最大的都是电力设备板块。基本面上，新能源历来是A股中的“盈利高手" ，去年年报和今年1季报新能源龙头业绩亮眼，对比A股其他行业增速居前，电力设备新能源行业整体保持了26%的营收高增长，企业实力和需求确定性支撑基本面持续向好。
以银行为代表的大金融板块集体回调，证券、保险股也纷纷下跌。“金特估”熄火了吗？，从资产配置的角度来讲，当前经济处于弱复苏阶段，无风险利率下行，以银行为代表的的金融板块，高股息率、低估值的板块性价比突出。在类似“资产荒”情况下，配置高股息率的金融股，或成为不错的选择。此外，5月15日起，协定和通知存款利率上限国有行、其他银行分别下调30bp、50bp，监管对存款利率的引导力度持续加强，预计存款降息趋势延续，负债端成本压力将有所缓解，有利于银行净息差企稳。
【热点解读——半导体自主可控逻辑再加强！】
近期美国联合日荷对中国芯片施加新的设备出口管制，妄想遏制中国科技的崛起，以这次日本对出口到中国的先进设备与材料实施管制为例，可能会有以下影响：
首先，对日本的相关出口行业产生负面影响，尤其是那些依赖中国市场的企业，在短期内可能会导致销售额和利润下降。数据显示，2022年第四季度，日本对中国的此类设备出口额同比下降16%，而美国下降50%，荷兰下降44%，已出现明显下滑。其次，如果不能从日本获得必要的材料和技术，短期内中国的半导体晶圆制造企业可能会有短暂的不利影响，这可能会导致部分中国半导体生产线产能和产量减少，同时在先进制程上的突破进一步放缓。
但中长期来看，如果中国无法从日本获得必要的半导体设备和材料，必然会加速发展本国的相关产业，以国家大基金为代表的资本会不断投入相关企业，从而弥补日本进口减少的那部分，最终更快实现替代方案与“国产化”突破。
半导体产业链自主可控是长期主线，在当前国际形势下，设备及零部件国产替代有望迎来加速期。预计今年半导体行业资本开支上行，设备订单有望超市场预期；国产设备获得大规模验证机会，国产化率有望加速提升。
