受$正丹股份(SZ300641)$ $巨化股份(SH600160)$ 主营产品涨价引起的股价暴动影响，一大批雪球大佬加入了各类信息分析讨论，归因于周期。诚然供不应求→涨价→盈利改善→股价上涨逻辑简洁鲜明，无懈可击，唯一需要确定的是持续性。
资本肯定是哪里赚钱去哪里，谁家钱愿意投给预期亏损的地方，所以金钱永不眠，流向钱生钱。
“周期性”的盈利最佳策略肯定是明白周期长短，拿正丹股份和巨化股份来说，两者都是因为产品供应出现缺口造成的被动进入景气周期，前者供应能慢慢上来（根据上市公司公告投产期二年以内），后者是永久性/逐步加大削减总产能，逻辑上后者更持续更强。
但考虑到正丹股份产品寡头垄断，产品又小众，产品涨价爆发力更强。也就是正丹产品存在一月涨幅赶超巨化产品十年涨幅的可能性，从投机的角度，肯定是搞正丹。但是也要考虑两者股价已有涨幅，是否已透支未来盈利潜力。
投机难就难在这个地方，啥时候是顶，啥时候撤。综合近期各路雪球发言，两者潜伏的散户已经够多了，空多势力都不少。
保守的预估卖点就是景气周期内，新增利润能否买下当前市值增长。拿正丹为例，毛估估新产能形成得二年，TMA现有产能乘以产品较年初涨价差再乘以2与市值增长比较。（啰嗦版PE）
当然以上都是基于从雪球获取信息准确无误，且商品市场有效（未被操控）的前提下，做的动态测算。
本人不持有正丹和巨化，但是持有相关标的。$东岳集团(00189)$