据财联社消息，在经过去年的小低潮后，风电今年迎来“开门红”。开年以来，随着阻碍风电项目的因素缓解，风电装机需求开始逐步释放，并网容量增速明显。
根据国家能源局数据，2023年1-3月国内风电新增并网容量10.40GW，同比增加31.65%。一季度风电招标亦大幅增长。据中银证券不完全统计，截至4月23日，年内新增公开市场风机预招标规模达54.52GW，已超越去年上半年的新增招标量。
中银证券研报显示，随着装机需求的逐步释放，Q1部分零部件环节已开始修复。在各个细分零部件环节中，一季度交付靠前的塔筒、铸锻件等零部件业绩修复最为显著。
全球风电塔筒市场规模庞大，增长速度快。随着欧洲、中国带动海上风电的规模化发展，在全球能源低碳发展的大背景下，预计到2025年海上风电对应的塔筒需求超过1000万吨，其中海外市场需求有望达到500万吨。
风电产业链概览
风电产业链分为三部分，整体集中度较高。
上游包括原材料供应，包括涂料、树脂、夹层材料等，中游主要是风机整机和零部件厂商，涉及整机制造及配套环节，为风机装机环节所需装备，塔筒、电缆配套整机进行安装。
主要部件有发电机、轴承、轮毂等，其生产专业性较强，国内供应商技术较为成熟、国内供给充足；下游是风机运营环节，则指风电运营商，即新能源发电业主。
资料来源：海力风电
风电塔筒行业概览
在风电机组成本中，塔筒和叶片是成本最高的，由于风机常年在较为恶劣的自然环境下运行，因此对于塔筒的稳定性、耐腐蚀性等要求逐渐提高。
塔筒作为风电设备中风机和底部基础结构的连接构件，是支撑风电机组运行的重要支撑零部件。
塔筒的工艺流程相对较为简单，其生产流程主要包括拼装和焊接两个环节，一般包括切割机下料、卷板机卷板成型、焊接、圆度检查、法兰焊接、喷砂、成本检验等步骤。
塔筒生产的技术门槛并不高，主要通过对板材、法兰的等原材料进行加工，分段进行生产与运输，拼接后安装。
塔筒成本构成中原材料占比超过85%，原材料成本中约71%为钢板，有望随着钢材价格下跌扩大盈利空间。其余成本主要由人工，制造与运输费用组成，各占比约4%。
当前大型化+海风趋势提升行业技术壁垒。
大型化趋势下，塔筒高度有所提升，并对结构强度要求提高；塔筒桩基整体重量与用量有所增加。
相比陆上风电，海上风塔还会受到恶劣的海洋环境因素，如盐雾腐蚀、海浪荷载、台风等的影响，易造成塔筒结构刚度发生变化、基础加速沉降等，因此海上风电塔筒和桩基对焊接并行控制、机加工精度控制等环节要求更为严格。
塔筒生产流程：
随着风机单机功率的提升，单个风机配套的塔筒高度和直径也会随之增加，即使单瓦塔筒用量有所下降，随着下游装机规模的提升，塔筒行业增速依然十分可观。
风电塔筒有全钢塔架（柔性、传统刚性）、钢混式塔架、桁架式塔架等类型。
在低风速高切变地区，提升风机高度是有效开发风能资源的重要途径，可有效优化发电小时数、提升发电量，柔性高塔是主流选择。
风速在空中水平和(或)垂直距离上会发生变化，不同高度在不同风切变下的风速有明显区别，高切变下，高度增加会显著提升风速。
由于风电功率与风速的三次方成正比，高塔筒可以显著提高风电发电功率，降低度电成本。
根据CWEA数据，以0.3的风切变为例，塔架高度从100m增加到140m，年平均风速将从5.0m/s增加到5.53m/s，发电量将提升20.34%
高塔筒提高发电利用能力，行业技术壁垒也将增加。
风机大型化同样也推动了塔筒大型化发展，同时，风机大型化趋势带动塔筒的高度、直径与强度相应升级，制造环节的难度与精度要求均将提升，整体上看行业的技术门槛有望拔高。
从海风发展角度看，近海风机由于需要桩基，整体塔筒支撑造价有望有所提升，远海漂浮式风机塔筒成本占比则有所下降。
大型化趋势下，塔筒高度提升提高结构强度要求；塔筒桩基整体重量与用量有所增加。相比陆上风电，海上风塔还会受到恶劣的海洋环境因素，如盐雾腐蚀、海浪荷载、台风等的影响，易造成塔筒结构刚度发生变化、基础加速沉降等，因此海上风电塔筒和桩基对焊接并行控制、机加工精度控制等环节要求更为严格。
大型化推动塔筒高度增加：
塔筒行业竞争格局
全球风电塔筒是千亿级大市场。据行行查 | 行业研究数据库 资料显示，除技术壁垒较低外，塔筒由于重量和体积限制，运输半径一般不超过一公里，两者共同导致塔筒企业众多且分布零散。
全球塔筒竞争格局较为分散，CR4市占率为31%。核心在于塔筒重量可达数百吨，陆上运输费用高昂。
大型客户在选择塔架生产商时，通常会选择生产规模较大且有稳定质量与业绩的厂商。
就出货量而言，天顺风能遥遥领先其他企业，陆塔优势明显；而大金重工海塔出货最多，并且还有蓬莱和阳江两大海风基地蓄势待发，达产后将进一步巩固海风优势。
根据国信证券5月9日研报，目前天顺风能出货仍全部为陆风塔筒，出货量与单吨净利同比大幅提升；泰胜风能受出口和新疆区域需求超预期和海上风电需求复苏影响出货量同比大幅增长；天能重工塔筒盈利能力同比显著提升，发电利润同比大幅增长；大金重工由于部分海外项目交付略有延期量利同比较为平稳。#风电# #海上风电#
龙头厂商资金实力更强，在海风及出海布局上可具有先发和区位优势，其份额有望提升。
考虑到大型化降本增效的诉求日益迫切，未来临时性和区域性的小企业生存压力增大，而具备规模效应和大重量生产经营的头部企业将更具竞争优势，行业格局有望加速集中。
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