进入休整阶段?
上周,北向资金流入A股规模有所减小,在连续两周保持大额净买入之后,北向资金的进取脚步有所放缓,全周五个交易日累计净买入69.6亿元。
上周,在岸人民币兑美元16:30收报6.5411,周跌109个基点,在升破6.5之后,人民币开始出现小幅回调。人民币本轮升值始于今年5月底。5月29日,人民币对美元触及年内低点7.1765,随后反弹回升。二季度,人民币升值力度强劲,而9月至今,人民币升值幅度再度加快。
结合北向资金的流向来看,较为契合人民币的升值情况。随着人民币升值到一种重要关口,北向资金可能也要进入休整阶段。
连续净买:新能源、金融、医药、食品
Wind通过统计分析发现,从行业角度来观察,上周,北向资金净买入金额排名靠前的行业有:电力设备新能源、非银行金融、医药、银行、计算机;卖出金额排名靠前的行业是:电子、房地产、建筑、建材、电力及公用事业。
总体来看,北向资金延续至了上周的进攻方向,新能源、金融、食品饮料、医药仍是主要的加仓方向。有重大变化的是电子,之前一周是主攻方向,上周则变为了大额净卖出。
此外,周期类个股重新获得北向资金增持,基础化工、钢铁在全周都有超过8亿元以上的净买入。
净卖出方面,房地产产业链被减持较为明显,房地产、建筑、建材分列净卖出行业二、三、四。
个股方面,当日北向资金重点买入贵州茅台、隆基股份、恒生电子、东方财富、宁德时代;大额净卖出洋河股份、京东方A、海康威视、TCL科技、万科A。
上周,获得北向资金净买入金额最大的个股是贵州茅台(28.83亿元),被北向资金卖出最多的也是白酒股——洋河股份(净卖出18.08亿元)。
同样是白酒股,境遇天差地别,反映了北向资金在应对白酒行业高估值下的灵活机动策略,即对于不可复制的龙头稀缺品种继续加仓,认为其可以承受高估值之重,而对于二线白酒,则主动减仓,规避股指压力。
重点净买入的个股方面,隆基股份、东方财富、恒生电子继续获得超10亿元的大额净买入。
净卖出方面,海康威视、万科A被连续净卖出;京东方A、TCL科技同时被大额甩卖,可能暗示之前面板涨价的逻辑不再支撑行业基本面。