$新特能源(01799)$ 探讨一下，目前供求格局下未来可能的硅料价格规律以及投机策略。需求在过往高组件2.0到1.7元价格下，1到4月仍有40%左右的增幅（印象），说明国内外光伏需求大增，未来在新的价格下，可以推断大概率维系同比和环比大幅增加。目前硅料价格高位时新产能集中释放，超过（组件1.8元条件下）需求。新价格条件下，终端需求增长有滞后性，不会如供给一样跳跃增长，。叠加降价预期，中间链条观望去库存，硅料的厂端需求会是一个先下降后大幅上涨的过程，在未来新产能释放前，价格上涨。 上文这么主观的猜想，必须要等到价格见底，才会在股票市场得到认同。在底部重新计算利润以及pe，分红。对于价格底部没法猜测，等吧，确定了加大投资力度。这个带有很大投机意味的方法论，希望有效。目前锂矿股基本上处于这一阶段$天齐锂业(SZ002466)$ $通威股份(SH600438)$ 赣锋锂业。新特能源本身还有A股上市，以及估值明显低于同行两大有利因素估值。比如与大全比较。