不是没有基本面研究员的问题吧，本质还是量化走上操纵坐庄的路子，那么多中大盘多适合量化，他们却扎堆尾盘股？
主要是量化基金普遍没有做基本面研究的研究员，所以它们只能用偏移的方式做绝对收益。
都量化了，肯定不做基本面研究了，最多买个基本面打分的数据作为一个因子打分
各种量化策略说的天花乱坠，最后发现其实最重要的就是一个词，小市值因子
是的，其实他们的量化策略在500/1000上也能跑，只不过数据可能没有微盘股那么亮眼而已。
这些基金应该会从之前大幅偏离基准来获取超额的策略中拉回来。
他买入中证1000里面的优质股，再用中证1000对冲就没事了。非要去微盘股，微盘股本身盘子小，流动性差，极端行情下两面挨打全部完犊子了。
这些人数学和计算机能力并没到登峰造极的地步，各家搞出来的模型也都大同小异，已经赚了这么多年钱，被市场反噬迟早的事情。监管措施当然是要了他们的命，可他们这些年利用监管漏洞赚钱的时候也没有愧疚啊。铁锤落在别人身上的时候 ，他们也没见说过公道话。其他人也别幸灾乐祸，一个锅里的菜，指不定哪天谁被端上桌子。
微盘一打就起 中盘费力呀 中性策略哪里找那么多超常收益 配合融券当日锁定还不是资金操纵
量化基金本来就没必要研究基本面，它研究的是套利空间问题
您这说法并不成立，首先不是所有量化都会风格偏移，其次大部分指增基金根本不会做对冲。相比整个量化基金的规模，配置微盘股的终究是很小的一个比例，而且躲在公募上。整体基金赎回的压力都会高于需要重新配置的微盘股