如果不是因为阿里,今天应该很爽才对。之前有个朋友说得有道理,中概互联作为一个板块指数做投资是不合适了,因为这几个头部公司在零和博弈,拼多多做得好、股价涨上去,阿里京东就得跌下来,完全对冲了;而且由于几个头部公司已经几乎覆盖全行业,板块增速几乎等于统计局公布的行业增速,并不是很高的数字,于是乎还有整体杀估值的风险。
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如果不是因为阿里,今天应该很爽才对。之前有个朋友说得有道理,中概互联作为一个板块指数做投资是不合适了,因为这几个头部公司在零和博弈,拼多多做得好、股价涨上去,阿里京东就得跌下来,完全对冲了;而且由于几个头部公司已经几乎覆盖全行业,板块增速几乎等于统计局公布的行业增速,并不是很高的数字,于是乎还有整体杀估值的风险。
其实就是互联网的时代红利结束了
整体投资收益等于抖音的成长速度乘以负1加上GDP的增速
抖音和PDD的确是多数香港中概互联网的对手盘。。还有一个庞大大物华为,是多数A股和港股科技的对手盘。我想了下,除了金融地产等传统行业,的确只有茅台,中药,网易,一些半导体设备,光伏电池等少数公司不受影响。。
为什么沃尔玛屹立不倒,为什么日本零售干翻来电商。说是互联网红利结束,实则互联网企业越来越贪婪。以后还是得线上和线综合的体验会更好。人又不是畜生,购物体验丢失是时代悲哀。现在网上销售的,分网络款和零售版本,况且电商也不便宜了
而且还有像字节跳动这种大块头没有上市,说明这个指数并不能体现整个互联网行业的发展。
港股互联网都是此消彼长,未来港股互联扛把子可能是小米了,只有他是制造业型互联网企业。目前业绩也在提升。风水轮流转。
我今天彻底清了中概ETF,一方面如你说的那样,另一方面行业都是民企,注定后面不停受到强监管和舆论攻击,不可能有大家梦想的利润规模出来。
中概互联不行,中国互联可以。
渗透率基本到头,变成东边亮了西边黑的存量格局