【1】先说大盘：今日的茅台因为Q4的小作文不及预期，大幅下跌，带动上证补跌，算是下跌的第一天。同时根据模型目前的整体情绪值在-4%左右，市场是基本没有止跌的。
则对于大盘的不安全，可能首先考虑的是控制整体仓位（但是整体情绪也基本在-4%左右了）；对于中证1000，核心是双底的部分是否会破。所以综合对于小盘股、科创等这里是有博弈价值的。
【2】行业面：
大的板块是TMT占优，市场并没有切换至大金融（银行、保险）、也没有至必选消费（纺织等），目前是TMT的第7天。另外赛道方面：整车受制于小鹏、特斯拉等下跌（短期销售不太行），也没有继续大的上行动力了。（塞力斯这条线应该基本高位横盘了）
本次TMT行情的主逻辑以电子为核心，最初是以为AI（CPO等），然后切换至华为链、再是算力芯片被禁，整体对于机构来说：本次AI的逻辑就比较清晰了：国产替代、和行业补库存两个方向。
1、国产替代：华为算力芯片（游资参与的太多）、中科系（海光信息、中科曙光）暂时没有反馈。
2、涨价部分：手机带动的OLED材料（柔性屏等），然后是昨天的封测涨价（台积电的7nm封测涨价）、另一方面是高速率的芯片被禁，所以叠加了低速率的芯片的堆叠两种。
子行业中：消费电子的纯手机驱动力并不强（核心公司都是苹果系、而苹果的15销售偏差）。
综合而言：目前可能短期行业和确定性最强的是芯片ETF（也符合模型的指向），算是第一天，逻辑的问题不大。
风险点：市场下行趋势，要做逆势品种，核心是控制仓位；（逢低分档建仓），同时观察是否能够在市场经过今日的止跌后，伴随着国证2000等共振起来。
分档方式：3/7/10可能是比较合理的。
具体交易：今日是芯片模型的第二天、市场系统性下跌的第二天；明天可能会有市场的小幅止跌，开盘可能是芯片ETF的更好的加仓点（毕竟今天溢价太多，明天低开高走）。