$中冠A(SZ000018)$ $中冠B(SZ200018)$ 拟以资产置换及发行股份的方式收购神州长城国际工程有限公司100%股权。
以9.84元/股的价格向陈略等17名交易对方发行2.52亿股，购买其持有的置入资产作价超过置出资产作价部分，另向陈略及慧通2号以同样价格发行6199.19万股募集配套资金。
现有总股本1.6914亿。重组发行后股本4.8313亿。按昨日A股价计算的总市值78.75亿元，按B股价则是44.35亿港元即约35.11亿元。
2011年至2013年度神州长城分别实现净利润6143万元、9617万元和1.1亿元，今年1-7月份9989.67万元。原股东承诺，神州长城2014年至2017年合并扣非净利润分别不低于1.82亿元、2.80亿元、3.67亿元和4.86亿元，否则将进行补偿。
对照A股市场上最近一家借壳上市的装饰类公司宝鹰股份来看：宝鹰股份当时24.87亿元的估值，较账面价值溢价283.33%，神州长城的溢价幅度则为341.92%；另从市盈率的角度看，宝鹰股份2013年度净利润为2.19亿元，对应2013年的市盈率约为11.36倍，神州长城2013年度净利润仅1.1亿元，市盈率达到28倍；以2014年两公司承诺净利润来看，宝鹰股份收购市盈率约为9.5倍，神州长城则依然高达16.9倍。（此段估值计算系引用他人的早先报道）