$新媒股份(SZ300770)$ 周五中午和下午收盘都买了点新媒股份，算是拿了个周五的先手。
这笔交易呢，本身思路还是在当前这个主线题材-新质低空、新质合成都在相对高位暂时涨不动的时候，来低位找一找新逻辑新方向；但你说传媒本身，其实板块处于关注度比较低无人问津的状态，大部分股票还在为AI爆炒阶段还债，可以说目前并没有太高的交易拥挤度，甚至还是大部分资金规避的方向，能不能做起来不确定性还是挺大的。
社会舆论热点这种跟A股的映射，早期做过tws无线耳机-$漫步者(SZ002351)$ ，后来做了冬奥会冰墩墩-元隆雅图，最近在看庆余年这个。总结下来社会热点映射A股的共性就是，别管到底是否营收爆炸（类比化工涨价）或者实质对利润贡献是多是少，至少逻辑上得是能沾边的，或者至少对营收有实际影响的吧，这是所谓的逻辑关联，至少要有关联的，不是大部分短线票无厘头的瞎炒。
回到庆余年2本身，因为我全家和身边大部分朋友都很喜欢庆余年，第一波四年半相隔的时间翻来覆去看了好几遍，这种脑洞穿越剧确实是老少咸宜，我们家70老太太也津津乐道，我觉得群众基础和热度是有的，甚至这部剧背后的资方在接下来上映前的一周、上映初期也会不遗余力的宣传、造势，从热度层面其实是有庞然大物在助力的。
上边都是情绪、宏观舆论上的叙事，接下来看看实际受益角度，讲讲产业逻辑上的叙事：
翻翻报告，看看 庆余年2 电视版本独家播放的【云视听极光】，到底如何能通过庆余年2赚到钱：
1.新媒股份的营收来自于云视听极光的运营分成和广告收入分成，公司表示如下：
“在产品运营业务中，公司作为内容服务平台运营方，联合互联网视频网站的内容和技术优势，共同推出为全国用户服务的“云视听”系列大屏端APP产品，包括与腾讯合作的“云视听极光”、与哔哩哔哩合作的“云视听小电视”、与飞狐信息、南传飞狐合作的“云视听悦厅TV”、与快手合作的“云视听快TV”等，该项业务的主要收入来源于用户付费和广告分成收入”【来源2023年报】
“2018 年，公司互联网电视产品运营业务收入较2017年增加5,225.03万元， 主要原因是：首先，公司与腾讯计算机大力推广云视听极光，云视听极光累计激 活用户数量大幅增长，由2017年底的6,574.24万户增至2018年底的13,300.66 万户，新增激活用户数增长带动用户付费分成收入等相应的大幅增长”【来源招股书】
ps.这块看，
1是腾讯视频是真的不怎么赚钱啊。。。到2023年底了，用户数破2亿了，按比例分到新媒股份的也不到2亿...腾讯视频在云视听极光上顶多也不过10亿营收了，对应其庞大的开支。。。
2是用户付费率真的不高，激活数能有10%付费就不错了。。
2.庆余年2在云视听极光的独家播出，能带动什么？License付费+广告分成，都会有增长。
（1）考虑到，庆余年2是个老少咸宜，一大家子人都喜闻乐见的剧，License的付费会新增一大笔，这里两个层面：
--大概率会有【XXXX个家庭】把家里已经吃灰的电视打开，充上半年或者一年的会员，开开心心的等着追更吧，这部分存量激活用户的付费转化，是第一个点；
--同理，会新增【XXXX个家庭】，打开自己电视系统，下载或者进入云视听极光这个app，激活它，然后充会员；这里用户新增
（2）用户数还是多了啊，这里各种广告点击次数、强制看广告的次数少不了，广告分成收入必然也是增长的。
（3）还有啥？这个电视端的视频APP还有啥赚钱的方法？懂行的可以指点指点哈哈哈
综上，社会热点的舆论叙事有了，从真金白银公司受益层面的叙事也有了，就等庆余年2真的爆火了。
再次声明，我是坦坦荡荡的持仓利益相关周末来吹票，别跟票，可能跟本没人接盘炒不起来，买卖盈亏自负哈。
【很有可能，5.16正式开播之前我就脚底抹油跑路了】