你面前有100张牌，已知70%是红色牌，30%是黑色牌。所有的牌都是背面朝上，而且长得一个样子。请你来猜牌的颜色，猜中牌的收益每次都一样，猜中一张奖励一万块，猜不中不扣钱（人为拉平赔率）。请问，以下两种投资策略，你选择哪一种？
投资策略A：随机猜牌，70%的时候猜是红色牌，30%的时候猜是黑色牌；
投资策略B：每次都猜是红色的牌。
投资策略A猜中的机会是：70%✖70%+30%✖30%=58%。而投资策略B的猜中机会是70%。为什么会这样呢？因为当70张红色牌出现的时候，你70%的概率猜红牌，所以只能猜对49张牌，当30张黑色牌出现的时候，你只有30%的概率猜黑色牌，只能猜对其中的9张。
除非你猜对的时候赔率更高，否则投资策略A就会在获胜概率上面输给投资策略B。
又如，假设你知道市面上有100只股票，十天后，70只股票会涨，30只股票会跌，但是不知道某一只股票的涨跌情况。现在要你猜测100只股票，到底哪只股票涨，哪只股票跌，你有两种投资策略：
投资策略一：闭着眼睛，根本不看哪只股票，100只股票全部猜上涨；
投资策略二：对某一只股票进行基本面分析和技术分析，一顿操作猛如虎，最终保证某一只股票你有大概70%的概率猜涨，30%概率猜跌。
投资策略一要优于投资策略二，为什么呢？
投资策略一你有70%的正确率，这毫无疑问，小学数学的问题不赘述；
投资策略二在70只上涨股票中，70%猜上涨，正确49只，30只下跌股票中，30%股票猜下跌，猜对9只，整体正确率58%。
本来已经能够稳稳拿到70%胜率的游戏，若加一个人为不可控的因素，结果叠加之后反而胜率下降了。像不像在投资过程中的我们？在选股、择时、基本面分析，各种研究方向中间反复横跳，盲目地努力作出选择，其实是没啥用的，只是制造确定性的幻觉而已。择来择去给自己账户贡献的都是负超额。如果你判断对了市场70%的时间是上涨的，30%是下跌的，但是不知道哪70%是上涨的，哪30%是下跌的，于是你随机进行猜测，结果和上面猜牌的颜色无任何区别，你会被满仓不动的人打败，你是多头，市场也是多头市场，但是你由于“乱动”而没能赚到本应赚到的钱。量化轮动的投资策略就是这种守拙70%的牌的方法。所以不要轻易的变更自己的交易系统，不要“乱动”。
高考英语那些考10分和20分的同学真的是太认真了，卷面如果排除作文和改错，怎么也会有120分的选择题，如果正确答案ABCD分布的比较均匀，都蒙C的话，也会有30分。在一张试卷中，随机选择ABCD，除非你能保证你总体的正确率大于25%，否则还不如直接全部选择C。在你对正确答案完全一头雾水的时候，放弃自己猜测，全部蒙C，是一种智慧。试图在每次预测中，都得到正确的结果，最终却导致降低了12%的正确率，广大散户，你们真的有这么强力的“洞察力”吗，还是仅仅对个人拥有的知识的自信？
我们在买入股票的时候，猜上涨还是下跌就像是猜红牌或者黑牌，猜对才会获得奖励，从而确定买点或者卖点。
假设市场是有70%的概率上涨，30%的概率下跌，上涨和下跌的幅度一样，在100个交易日中，市场有70天上涨，30天下跌，上涨和下跌的幅度一样，你现在的目的是在30天下跌的时候空仓，70天上涨的时候满仓。也就是说，吃肉的时候你一天也不想落下，挨打的时候全让你给躲过去了。问题是，你不知道是哪些个70天上涨，很可能空仓的时候你踏空了上涨，而满仓的时候挨刀子。如果你不清楚市场有百分之多少的时间是上涨的，百分之多少的时间是下跌的，你只是一半时间猜上涨，一半时间猜下跌，那么你也就获得了70%*50%+30%*50%=50%的正确率。
若你确实有择时能力，猜涨跌一直有60%的正确率，那么你的正确率应该为70%*60%+30%*60%=60%。若择时正确率有70%，那么在70次上涨的过程中你判断对了70*70%=49次，在30次下跌的过程中你判断对了30*70%=21次，你费半天劲总共判断对了70次，别人满仓不动，也是判断对了70次……那你费这劲干啥呢？在这个模型中，只有你的择时能力很强，择时胜率超过了70%，你才能够打败满仓轮动不择时的人。在一个长期呈上涨趋势的市场中，上涨概率大于下跌概率，这个时候，你的择时正确率必须大于上涨概率，你才能说明你的择时是有效的，否则，你打不过满仓的投资者。在股市中，实际的情况比70％vs30％更极端，美国股市中，最终收益率很可能是那些少数上涨的最好的日子贡献的，错过了这些天的收益，你的最终收益率会下降很多。
